Факторы, влияющие на стоимость золота. Влияет ли на стоимость золота место добычи?

Содержание

Факторы, влияющие на стоимость золота. Влияет ли на стоимость золота место добычи?

Факторы, влияющие на стоимость золота. Влияет ли на стоимость золота место добычи?

Операции по добыче и реализации золота контролируются государством. Существует черный рынок металла, но действия на «черной» торговой площадке уголовно наказуемы. Советами авторов рассуждений о «дешёвом» песке по сравнению со слитками, а также о «недорогом» золоте из Африки следует пренебречь. На стоимость золота влияет:

  • объём добытого и добываемого ценного ископаемого;
  • спрос на золото на мировом рынке.

Остальные предположения – из области “давай о чём-нибудь поговорим”. А теперь подробнее о нюансах стоимости «желтого дьявола», о том, что влияет на стоимость золота на мировом рынке.

Внешний вид золота

Золото добывают рассыпное и в самородках. Добытчикам платят 10 долларов за грамм и за песок, и за самородок. Отклонения величины вознаграждения за нелёгкий труд не одобряются и пресекаются контролирующими структурами.

Далее вступает технология обработки добытого сырья, и цена растёт.

Золото плавят из первичного материала либо переплавляют лом ювелирных изделий и продуктов утилизации электронных компонентов изделий промышленного и бытового назначения. Получаются гранулы. Золото в гранулах предлагают по 40 долларов за грамм.

Из золотых гранул льют слитки, цена изменяется до 53 долларов за грамм золотого слитка.

Да, цена различается. Но и товар не похож один на другой, хотя единственным компонентом выступает золото. Поэтому заявление, что на стоимость золота влияет внешний вид золота, правдиво отчасти, если не учитывать добавочную стоимость, создаваемую при обработке металла.

Место обитания “желтого дьявола”

Золотодобыча равномерно распределена по странам и континентам. 70 стран промышляют желтым металлом. В развитых странах применяют технику и технологию. В развивающихся странах добыча ведётся по старинке, вручную. Политическая нестабильность тормозит инвестирование в геологическую разведку.

Процент добычи на каждом континенте по отношению к массе извлечённого драгоценного металла ежегодно меняется.

В 2016 году по отношению к 2015 году ситуация по добыче золота выглядела так:

С плюсом сработали Канада (+11.1 %), Папуа-Новая Гвинея (+8,3 %), Перу (+3,4 %), Индонезия (+3,1 %), Гана (+2,3 %), Китай (+1,1 %).

Отрицательный прирост добычи установили Мексика (-7,4 %), ЮАР (-3,4 %), Австралия (-2,9 %), США (-2,3 %), Бразилия (-1,2 %), Россия (-0,8 %).

Компании, изготовляющие электронные гаджеты и принимающие обратно вышедшие из строя вещи, располагают запасом металлов. Перерабатывая платы из собственных компьютеров, ноутбуков и телефонов, американская корпорация с логотипом в виде откушенного яблока в 2015 году получила золота на 40 миллионов долларов. Компания располагает активами в виде 27 тысяч тонн металлов, в том числе одной тонной золота. Для сравнения: золотые запасы Китая в 2016 году составляли две тысячи тонн.

Мировые запасы золота

На стоимость золота влияет общее количество золота в мире, добытого за квартал, за год и за период интереса цивилизации к металлу. Из подземных кладовых изъята 161 тысяча тонн драгоценного металла.

Оценка количества добытых ископаемых основана на статистическом наблюдении за использованием металла по направлениям. По сведениям 2015 года, структура распределения такова:

  • Украшения в виде ювелирных изделий – 79 тысяч тонн.
  • Использование в промышленности и в медицине – 17 тысяч тонн.
  • Инвестиции в банковские монеты и слитки – 24 тысячи тонн.
  • Банки государственные и международные – 30 тысяч тонн.

Что влияет на стоимость золота

Объём добычи и манипуляции рынка – два основополагающие параметра ценообразования на рынке металлов. Каждый день выходят новости о месторождениях золота и добытых объёмах. На биржах на стоимость золота влияет как рост, так и снижение темпов добычи драгоценного металла.

Золото – не возобновляемый ресурс. Чем больше металла добывают, тем меньше остаётся в недрах, и тем выше будет цена на мировых рынках. Одно «но»: привлекательность инвестиций в геологическую разведку падает. Поиск и освоение месторождений требует финансовых, технологических, людских ресурсов. Инвестор уверен в регулярном получении дохода после ввода месторождения в эксплуатацию. Санкции на импорт, санкции на экспорт внушают тревогу и отнимают желание развивать индустрию золотодобычи.

Превышение предложения над спросом ведёт к снижению цены. Поэтому добывающие компании временами искусственно занижают объёмы добычи, чтобы создать у потребителей мнение о нехватке. Реакция покупателя психологически просчитана. В ответ на информацию «на всех не хватит» начинается ажиотажный спрос, покупки увеличиваются, котировки растут.

Лондон – центр золотой ценовой вселенной. Лондонская биржа металлов устанавливает цену на тройскую унцию золота. Остальные причастные к ценообразованию внутри стран принимают команду к исполнению. Бумажные деньги – прах. Золото – истинная ценность.

Инвестиции в драгоценный металл

Приобретают золото тремя законными способами:

1. Покупка слитков.

2. Приобретение инвестиционных монет.

3. Открытие обезличенного металлического счёта.

Разница – в цене. В первом варианте присутствует налог НДС 18 %, который уплачивается при покупке и не возвращается покупателю при обратном приёме. Во втором и третьем варианте налога нет согласно Налоговому кодексу России, ст. 149. Поэтому работает вариант: слиток купить, арендовать ячейку в банке для хранения покупки и открыть обезличенный металлический счёт. И надёжно, и на налогах сэкономите.

Текущая цена на тройскую унцию золота

Дважды в сутки на Лондонской бирже металлов ведут аукционы по золоту. На мировых биржах цена тройской унции устанавливается в долларах. В 13:30 и в 18:00 по московскому времени Центральный Банк России получает индикатор – лондонский золотой фиксинг – и рассчитывает учётную цену золота в рублях, сообразуясь с официальным курсом доллара. Учетная цена на золото в Центробанке на 06 мая 2020 года составляет 2331,61 рубля за грамм. Три последних месяца курс золота в Банке России колеблется в интервале 2250-2350 рублей за грамм. При этом цена золота в Лондоне на 09 мая 2020 года составляла 1220,4 доллара за 31,2 грамма.

На биржах торгуют золотом в слитках. Главные параметры лота – вес и проба.

А разговоры о том, что на стоимость золота влияет внешний вид золота, место добычи, уместны в рекламных кампаниях ювелирных фирм.

Кому продать накопленное золото

Песок – государству. Вариантов нет.

Слитки – банку. Приложите к слитку сертификат, где указан вес. Банк откажет в приёме слитка без сертификата. Расхождение веса между цифрой в сертификате и на весах допустимо в количестве 0,01 грамма. Если слиток повреждён царапинами, вмятинами и другими способами, то оценщик снизит цену изделия, даже при соответствии веса цифре в сертификате.

Монеты – банк, ломбард, коллекционеры.

На стоимость золота влияет спрос на золото. Государства пополняют резервы, частные лица стремятся минимизировать риски политических катаклизмов. Золото не ржавеет и не дешевеет. Цена металла в краткосрочном периоде колеблется, но пятидесятилетний период наблюдения показывает, что рыночная тенденция – рост цены. Инвестиция в золото – надёжный способ защитить нажитое.

Трамп атакует

Политическая неопределённость в развитых странах мира на руку центральным игрокам Лондонской биржи металлов. Увольнение людей с государственных постов в США немедленно отражается на стоимости тройской унции.

Наивные люди продолжают спрашивать, что влияет на стоимость золота: вид, место добычи, мировые запасы. Сегодня повлияла отставка главы ФБР. Президент США Дональд Трамп выстраивает команду «под себя». Инициатива новоизбранного друга России ещё преподнесёт немало сюрпризов на рынке драгоценных металлов.

От чего зависит цена на золото Форекс

Специфика золотых активов

Чтобы в дальнейшем не возникало проблем с расчетами, открытие и закрытие актуальных сделок, важно в точности понимать, от чего зависит цена на золото на Форексе. И, прежде всего, рассмотрим объемы современных поставок этого металла на мировой рынок. Логично предположить, что нехватка того или иного ресурса приводит к его подорожанию. В то же время стабильность в его добыче позволяет удерживать цены примерно на одном уровне и создавать качественные условия для постепенного роста актива в рамках меняющей глобальной экономики. Примерно то же самое происходит и с золотыми резервами. Изучая доступные аналитические графики, можно отметить, что с 2004 года золото подорожало на 290%! Следуя этому утверждению, можно представить себе, что вложи вы тогда в торговлю этим активом приличную сумму, то сегодня уже могли иметь неплохие дивиденды.

Однако это не единственный фактор, от которого зависит цена на золото Форекс.В формировании котировок участвует и курс американского доллара. Как только его стоимость начинает ползти вниз, золотая унция укрепляется, то есть здесь мы наблюдаем обратную зависимость между финансовыми инструментами. Однако возможны и такие случаи, когда золотые активы растут в цене одновременно с USD, что может быть спровоцировано некоторыми экономическими аспектами. Необходимо отметить, что подобное явление является довольно редким и, как правило, говорит о непродолжительном росте драгоценного металла.

Прочие аспекты, которые влияют на формирование золотого курса

Тех факторов, от чего зависит цена на золото на Форекс, довольно много. Аналогично непредсказуемой динамике самой биржи, в данном вопросе мы не можем на все сто быть уверенными в том, что именно собьет данный актив с места и изменит его тенденции последних лет.

  1. Степень интереса инвесторов. Рынок драгоценных металлов во многом формируют именно инвесторы, даже простые покупатели, которые предпочитают вкладывать деньги в золотые украшения или слитки. Чем выше спрос, вызванный теми или иными экономическими волнениями, тем выше ползет цена. В случае с данным активом, интерес возрастает регулярно в преддверии кризисов, снижении уровня жизни, зарплат, покупательной способности граждан, а также в связи с формированием аспектов нестабильности национальной валюты.
  2. Природные и техногенные катастрофы, которые могут повлиять на процесс добычи драгметалла.
  3. Увеличение золотого резерва банками. В результате этого процесса торговый интерес к золоту резко возрастает, что приводит к скачку его стоимости.
  4. Не менее важно учитывать при расчете, от чего зависят цены на золото Форекс, и влияние экономики крупных развитых стран.
  5. Лондонская биржа металлов. За новостями этой организации стоит следить особенно тщательно, ведь она устанавливает тот уровень цены, на который ориентируется весь мир!
Читайте также:  Как зарабатывать на форексе? Секрет успеха!

Золото – это драгоценный метал подаренный нам природой. Во все времена люди считали его мерилом богатства, успеха, власти и достатка. Использовали как средство платежа, накопления, приумножали свой капитал. В кризис, когда положение нестабильно скачет курс валют, неразумные вложения могут привести к разорению. Не зависимо от рыночной экономики золото всегда в цене, именно поэтому инвестиции в металл самые выгодные. Важно следить за ситуацией на бирже, это помогает всегда быть в курсе новостей роста или падения стоимости золота.

От чего зависит цена на золото форекс

Чтобы избежать ошибок в работе на бирже и составлении актуальных сделок, необходимо понимать от чего зависит цена драгоценного метала на Форекс. Прежде всего, нужно обратить внимание на количество поставок золота на мировой рынок. Нехватка того или иного ресурса всегда приводит к повышению его стоимости. В то время как стабильный доход позволяет удерживать цену и создавать хорошие условия в рамках экономического рынка. Все это касается любых полезных ископаемых и металлов, в том числе золота.

Просматривая аналитические графики можно заметить, что от 2004 года произошло, подорожание желтого драгоценного метала на 290%. Для тех, кто в нужное время вложил в золото свои активы, на сегодня приумножили свои сбережения в десятки раз.

От чего зависит цена на золото на Форексе?

К нашему времени золото стали ценить еще больше, развились торги и различные операции, которые не совершались ранее. Можно открывать депозиты без покупки самого метала, хранить в нем свои накопления. От чего зависит цена на золото на Форексе? В первую очередь от ситуации в мировой экономике. От стабильности ситуации в целом и аналогичных индикаторов инвестирования. Когда на экономическом рынке повышается оборот средств, золото на форекс падает в цене. Если ситуация ухудшается курс золота растет, так как это самый надежный инструмент для сбережения капитала.

Кроме этого на цену влияет стоимость доллара

Американская валюта на рынке форекс зависит от шести основных валютных партнеров. Когда курс падает, инвесторы предпочитают вкладывать свои накопления в золото дабы пересидеть период кризиса. Крайне редко бывают ситуации, когда активы растут одновременно с американской валютой. Данное явление говорит о непродолжительном росте золота.

Последнее десятилетие стоимость желтого метала регулируется исходя из цены на нефть. Так, как для передовых государств это сырье стало ведущим, за нефтью повышается цена золота и при падении цены сырья оно так же дешевеет.
Факторов, которые влияют на цены золота на Форексе довольно много. Еще одним из них является непосредственно сама биржа, точнее, динамика ее активов. Никто не может быть уверен, что в силах изменить тенденцию последних лет.

Степень интереса инвесторов очень важна для драгоценных металлов. Так как, непосредственно сам рынок формируют инвесторы и покупатели. Они делают вложения капитала в слитки или украшения. Тем самым повышают спрос на золото, которое затем растет в цене. В кризисное время, когда нестабильна валюта, нехватка зарплат, шаткая экономическая ситуация в стране возрастает интерес к сбережению своих денег. Тогда и активно скупается драгоценный металл. Это позволяет многим спастись от разорения, а в будущем даже приумножить свой капитал.

Поскольку золото является природным материалом, на его добычу могут повлиять катаклизмы или техногенные катастрофы.
Банки могут увеличить свой золотой запас, что произведет к торговому интересу к драгметаллу и соответственно к скачку его стоимости.
Экономика развитых стран взаимосвязана. Все процессы, которые происходят на бирже, от нее зависят. Поэтому стоимость золото на Форекс также отталкивается от экономического состояния в целом.

Значимость цены

Цена золото на Форекс очень важна для вкладчиков. Она имеет особое значение, так как на своем рынке от ее стоимости зависит поведение доллара. Их денежный коэффициент развивается в точности наоборот. При повышении цены на золото американская валюта соответственно падает.
Доллар является валютной единицей, которая определяет курс других валют. Он занимает лидирующую позицию по торговле на Форекс. Соответственно, стоимость драгоценного метала является важным составляющим ценовой политики в общем.

Каждая валюта имеет свою пару на торговом рынке, золото торгуется с долларом. Металл измеряется в тройских унциях. Но, золото влияет не только на американскую валюту, но, и на все золотодобывающие страны мира.
Например: Канада и Австрия занимают лидирующие позиции по производству и объему экспорта золота в мире. Это значит, что их доллар будет расти в цене вместе с драгоценным металлом.

Зачастую рост золота происходит не так стремительно, образуется долгосрочный тренд и вместо доллара скупают евро.
Проверить текущую ситуацию на форекс можно с помощью онлайн графиков. Там же, немного изучив и проанализировав материал, определяется тренд на будущее. Для золота применяют все возможные методики, программы и техники анализа.

Торговля золотом на бирже

Совершение данного вида операции ничем не отличается от обычной торговли валютой. Подходят все используемые ранее котировки, средства анализа и так далее.
Самой оптимальной и точной стратегией торговли золотом является – базирующаяся на новостях. Отследив экономическое состояние в мире, наблюдая за курсом валют можно предугадать рост или падение цены на драгоценный металл.
Перед тем, как совершать сделку нужно изучить состояние графика за последнюю пару месяцев. Для того, чтобы удачно сделать покупку подбирается момент, когда цена на золото минимальна.

Современное изучение мировой экономики позволяет неплохо зарабатывать на бирже. Предусмотрев кризисное состояние на валютном рынке с помощью вложений в золото в виде слитков или украшений можно не только сберечь денежные средства, но и качественно приумножить. Влияющие ценовые факторы драгоценного металла на форекс тесно взаимосвязаны. Каждый из них затрагивает ту или иную отрасль формирующую экономику.

Содержание данной статьи является исключительно частным мнением автора и может не совпадать с официальной позицией LiteForex. Материалы, публикуемые на данной странице, предоставлены исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться как инвестиционный совет или консультация для целей Директивы 2004/39 /EC.

Почему объем добычи золота не влияет на его цену

Большинство обозревателей рынка золота считают изменения в объеме его добычи одним из важнейших факторов, влияющих на его цену. Золотые быки используют неспособность золотодобытчиков увеличить объемы производства в качестве аргумента в своих прогнозах о росте цен, а медведи утверждают, что рост производства желтого металла в конце концов сломает хребет бычьему рынку золота. Я же утверждаю, что годовой объем производства золота настолько мал по сравнению с существующими запасами металла, что он не оказывает практически никакого влияния на его цену.

Размер существующих запасов золота (и почему имеет смысл рассматривать золото в качестве валюты).

Золото, которое достается из земли каждый год, не потребляется, а добавляется в резервы. Это означает, что весь существующий запас золота представляет собой потенциальный источник предложения золота. Поэтому золото – это скорее валюта, чем товар.

Мы понимаем, что не все когда-либо добытое золото готово к немедленной продаже, но значительная часть его доступна для рыночных операций. Согласно статистике, за всю свою историю человечество достало из земли 150,000 т золота, из которых две трети было добыто после 1945 года. Из этих 150,000 т около 108,000 т хранится в монетарных и инвестиционных целях. Монетарно-инвестиционное (МИ) золото включает в себя резервы центральных банков и МВФ, слитки и монеты в частных руках, золото во владении ETF и инвест-фондов, а также инвестиционные ювелирные изделия с высоким содержанием золота (24 карата). Таким образом, 108,000 т представляют собой минимальное количество готового к продаже золота и явно несравнимо с количеством золота, добытого в мире в прошлом году – 2400 т.

Рассматривать рынок золота так, как если бы только недавно добытое золото доминировало предложение металла так же неправильно, как рассматривать рынок доллара так, как если бы имели значение только доллары, напечатанные в прошлом году. В действительности новый доллар, который создан сегодня, станет неотличимой частью общего предложения существующих долларов, и именно это общее количество долларов в сочетании со спросом на все предложение определяет цену доллара. Более того, можно утверждать, что размер ежегодной добычи золота оказывает значительно меньшее влияние на цену золота, чем количество вновь созданных долларов на цену доллара, так как пропорционально вновь созданные доллары составляют куда большую долю от общего их количества, чем добытое золото от существующих запасов. Если прирост запасов золота составляет 2% в год, то количество долларов растет со скоростью в 5% и более.

Ситуация в сравнении

Таким образом, общие запасы для продажи – 108,000 т (МИ золото), ежегодный объем добычи – 2,400 т. То есть изменения в инвестиционном спросе на МИ золото в более чем сорок раз важнее для формирования цены на золото, чем изменения в объеме добычи. Иначе говоря, изменение в размере инвестиционного спроса в 0.25% более значимо, чем 10% изменение в объеме добычи.

Сведения Лондонской ассоциации участников рынка драгоценных металлов (LBMA) также поддерживают наше утверждение, что изменение в объеме добычи – это крохотная величина по сравнению с объемом всего рынка. По сведениям LBMA, средний объем ежедневных торгов в Лондоне составляет около 20 млн унций (650 т). То есть в течение четырех дней весь годовой объем добычи золота обращается только на одной из мировых площадок.

Если объем добычи не важен, что важно?

Цены на золото на период до двух лет определяются сочетанием соотношений доллара к основным элементам его индекса, кредитных спредов, номинальных процентных ставок и кривой доходности.

В долгосрочной перспективе цена на золото определяется изменениями в уверенности в монетарной системе и экономике, что иллюстрируется долгосрочной тенденцией широкого фондового рынка (в действительности нет причин, по которым фондовый рынок служил бы индикатором монетарной уверенности, но начиная с 1930-х годов, правительства последовательно проводят политику девальвации валют и создания нестабильности, когда экономика испытывает затруднения).

Читайте также:  Что такое линия тренда. Как построить линию тренда. Полиномиальная линия тренда

Например, медвежий рынок акций 1966–1982 годов совпал с бычьим рынком золота и инструментов, с ним связанных (акций золотодобытчиков). В 1982–2000 годах ситуация изменилась – бык в акциях и медведь в золоте. С 2000 года повторилась ситуация 1966–1982 годов. Корреляция не подразумевает причинно-следственной связи, но в целом можно сказать, что существует обратное соотношение между самым известным хранителем ценности и более спекулятивными инструментами.

Все вышеизложенное означает, что бычий рынок золота продолжится до того момента, пока не закончится медвежий рынок акций, когда среднее соотношение цены и доходности акций не упадет до уровня ниже 10, а дивидендная доходность не превысит 5%.

Но ведь большинство других сырьевых товаров испытало ралли в 1970-е годы, упало с 1980 года по 2001 год и росло с начала текущей декады. Чем же золото отличается от любого другого сырья? Ответ на этот вопрос можно найти на графике соотношения золота и CRB (широкого сырьевого индекса) ниже.

Во избежание искажений мы очистили индекс от всех бумажных валют и проанализировали изменения покупательной способности золота по отношению к другим сырьевым товарам. График демонстрирует, что золото показывало лучшие результаты, чем другие сырьевые товары, во время медвежьего рынка акций и худшие результаты во время фондового быка.

Следует также упомянуть, что в 1930-е годы большая часть сырьевых товаров и связанных с ними акций показывала очень плохие результаты, а золото и золотые акции были на высоте.

Другие факторы, влияющие на цену золота

Для полноты картины мы остановимся на двух других факторах, которые обычно воспринимаются как влияющие на цену золота, а именно на продажах золота центральными банками и изменениях в спросе на ювелирные украшения. Ниже мы объясним, почему первый фактор имеет очень небольшое влияние, а второй не имеет никакого вообще.

Продажи центробанков, включая американское министерство финансов и МВФ:

Центробанки владеют 30% МИ золота и поэтому имеют возможность влиять на кратко- и среднесрочную динамику цен на него. Фактические продажи за последние 20 лет были слишком малы, чтобы оказывать долгосрочное влияние на цены. По оценкам Всемирного совета по золоту (World Gold Council), они распродавали свое золото со скоростью 250 т в год в 1990-е годы и 400 т в год в 2000-е годы. Это означает, что, сокращая свои запасы с большей скоростью в период нынешнего бычьего рынка, чем в 1990-е годы центробанки, тем не менее, не смогли значительно повлиять на цену золота.

Новости о продажах ЦБ имеют только краткосрочное влияние на цену.

Продажи ЦБ – это сокращение спроса у некоторых держателей МИ золота, но они одновременно могут привести к росту спроса на МИ золото. Ведь доверие к бумажной валюте падает, когда золото, «обеспечивающее» эту валюту, продается, и падает особенно сильно в тот период, когда валюта ослаблена по другим причинам. Что-то подобное произошло во второй половине 1970-х годов, когда за продажами золота американским казначейством последовал рост цен на него.

Монетарные махинации ЦБ (манипуляции процентными ставками, предложением денег и т.д.) имеют куда большее влияние на долгосрочную цену золота, чем периодические покупки/продажи.

Изменения в спросе на ювелирные украшения.

Аналитики часто придают большое значение изменениям в спросе на ювелирные изделия. Периодически мы находим утверждения, что ювелирный спрос составляет 60% общего спроса на золото. На самом деле они имеют в виду 60% нового золота (как свежей добычи, так и лома). Тем самым они игнорируют огромные существующие запасы золота.

В действительности изменения в ежегодном объеме спроса на ювелирные изделия еще менее значительны, чем изменения в объемах добычи.

Предваряя некоторые возражения

Возражение: В какой-то момент времени на рынке может не быть продавцов существующих запасов, что ведет к господству на рынке золотодобывающих компаний.

Ответ: Статистика LBMA наглядно показывает, что продажи золотодобытчиков очень невелики по сравнению с объемом торгов в одном только Лондоне. Но даже если все владельцы золота решат придержать его в ожидании более высоких цен, продажи золотодобытчиков все равно не окажут ощутимого влияния на цену. Рассмотрим пример Билла и Фреда, двух акционеров компании XYZ. Билл владеет 70% акций, а Фред 1%. Фред решает продать свои акции немедленно, а Билл ждет более высокой цены. Несмотря на то, что Фред продает свои акции прямо сейчас, решение Билла играет несравненно более важную роль в процессе ценообразования, так как он контролирует в 70 раз больше акций, чем Фред.

Возражение: Медь тоже можно считать металлом с огромным предложением «над землей», если принять во внимание металл, который «хранится» в зданиях и других структурах.

Ответ: Она не существует в форме, готовой к продаже. Какой бы высокой ни была цена на медь, никогда не будет экономически оправданным сносить здания с целью добычи содержащейся в них меди. Поэтому электропроводка и канализационные трубы не могут считаться доступным предложением.

Золото – это единственный сырьевой товар, у которого соотношение «запасов к использованию» настолько велико, что «использование» можно игнорировать.

«Следует отметить, что ничто другое кроме золота не имеет такого огромного запаса в 7019 дней. Это приводит нас к выводу, что правильный способ торговли золотом – это торговать им как иностранной валютой, а не сырьем. Вам нужно спросить кого-нибудь еще о рекомендациях. Я их давать отказываюсь, потому что золото лежит вне моей аналитической модели спроса и предложения», – говорит Меттьюс.

Кстати, мы считаем, что остаточный запас в 7,019 дней (количество дней предложения, «хранящихся над землей», при условии, что добыча больше не ведется и не инвестиционный спрос остается на нынешнем уровне), который упоминается Меттьюсом, недооценивает ситуацию. Мы оцениваем такой запас в 13,000 дней (35 лет), для сравнения: запас меди находится в диапазоне 30–90 дней.

Возражение: В последние сорок лет наблюдается нечеткое обратное отношение между объемом добычи золота и ценой на него. График ниже показывает динамику добычи золота с 1900 года. На нем видно сокращение добычи в первой половине 1970-х годов (бычий рынок золота), непрерывный рост с начала 1980-х годов до 2000 года (золотой медведь), а затем прекращение роста во время текущего бычьего рынка. Это интерпретируется как доказательство того, что изменение объемов добычи влияет на цену золота. Как же объяснить негативную корреляцию?

Ответ: Самое логичное – это предположить, что такое отношение действительно существует, но только рост добычи является следствием роста цены. Из-за чрезвычайно медленного влияния роста цены на объем добычи складывается впечатление, что падение добычи толкает цену вверх, а ее увеличение ведет к снижению цены. На самом деле уровень производства сегодня – это реакция на цены конца 1990-х годов. Такая задержка происходит из-за того, что требуется несколько лет роста прибылей, чтобы стимулировать геологоразведку, которая в свою очередь через несколько лет приведет к росту добычи. С другой стороны, только долгий период низкой прибыльности заставит горнорудную индустрию сократить объемы добычи и разведки.

В 1960-е годы рост себестоимости и фиксированная цена золота привели к падению добычи в первой половине 1970-х годов, тогда как взрывной рост рентабельности в 1970-е годы привел к активизации геологоразведки, что привело к увеличению строительства шахт и росту добычи в 1980-е годы.

Так как рентабельность золотодобычи в 1980-е годы оставалась приемлемой и инвесторы ожидали нового бычьего рынка золота, индустрия продолжала рост производства в течение всей этой декады. Только во второй половине 1990-х годов падение рентабельности золотодобычи начало по-настоящему ощущаться, что вызвало почти полную остановку геологоразведки. Результатом этой остановки стало прекращение роста добычи золота в последние 10 лет. Но следует отметить рост соотношения золота/CRB за последние 15 месяцев, что является показателем роста прибыльности золотодобычи. Цикл повторяется.

Объем производства золота с 1900 года в т

Сэвилл, Стив

Один из самых объективных золотых комментаторов, его комментарии всегда очень высокого качества. “Мой подход – это смотреть на рынок “сверху вниз”, то есть я сначала определяю общие рыночные тенденции, а затем использую комбинацию фундаментального и технического анализа, чтобы обнаружить конкретные акции, которые получат преимущества от этих тенденций”, объясняет Стив.

Пять факторов, влияющих на стоимость натуральных самородков золота

Казалось бы, сложнее всего золото добывать, но и его продажа – дело не такое простое, как может показаться!

Большинство золотодобытчиков вряд ли всерьез задумываются над тем, как правильно выставить на продажу и продать найденное золото, пока до этого не дойдет, теряя в результате много времени и денег. Определение действительной стоимости драгоценного металла – важнейший аспект, если старатель хочет получить за него хорошую цену. Понятно, что любой добытчик хочет максимально выгодно сбыть свое золото, поэтому должен знать различные нюансы, которые позволят понять, стоит ли его продажа свеч или нет.

Чтобы выгодно продать добытое золото, следует держать в уме следующие пять факторов.

1. Текущая рыночная стоимость золота

Поскольку самородки состоят из золота, должно быть очевидно, что текущая рыночная стоимость драгоценного металла влияет на цену, которую вы можете выручить за добытый образец. Самородки чаще всего покупают коллекционеры, поэтому их стоимость строго не зависит от цены золота, хотя последняя все же во многом носит определяющий характер.

2. Привлекательность

Это, возможно, самая важная характеристика, которая определяет, как много денег можно получить за самородок. Коллекционеры редкого золота охотятся за красивыми, а не «среднестатистическими» образцами.

Большинство самородков – это просто кусочки золота, иногда с красноватыми «пятнами» железных включений или кварцем. Некоторым коллекционерам нравятся и такие, хотя хорошую сумму за них, как правило, получить не получится.

Самородки привлекательные на вид, яркие, блестящие, необычной формы притягивают внимание коллекционеров и могут стоить существенно выше обычной рыночной цены, определяемой по содержанию в них золота.

3. Место добычи самородка

Определенно на стоимость самородка также влияет место, где он был найден. Коллекционеры часто интересуются образцами, добытыми в необычных местах – таких, золота из которых еще нет в их собрании.

Если вы нашли самородок в районе, который не знаменит своими месторождениями, то стоить он, вероятно, будет немного дороже. Главное – найти заинтересованного коллекционера.

Читайте также:  Как заработать на бирже деньги

4. Размер самородка

Размер добытого самородка очень важен. Большой самородок – редкий самородок, поэтому если его вес больше нескольких грамм, за него можно выручить кругленькую сумму.

Есть тут, однако, и подводные камни: иногда крупные самородки весом в несколько унций могут оцениваться дешевле в расчете на цену золота за грамм именно из-за своего размера. Многоунцевый самородок будет стоит несколько тысяч долларов, поэтому покупателей на него много не сыщется. Среди коллекционеров более популярны образцы весом в несколько граммов.

5. Способ продажи

Есть множество способов, которыми НЕ следует продавать самородки, среди них:

– Ломбарды. Никогда не продавайте самородки в ломбарды. Считайте, что вам повезло, если сможете выручить хотя бы половину нормальной стоимости. Большинство ломбардов работает с разным жульем и совсем уж отчаявшимися людьми. Такие учреждения очень доходны, и там вы никогда не получите справедливую цену.

– Скупщики золота за наличные. Когда цена золота была на своем пике, скупщиков было огромное количество. Некоторые работали при местном магазинчике, другие – просто снимали номер в дешевом отеле, откуда рассылали объявления о скупке самородков. Встречаются и такие дельцы, которые предлагают отправить им золото по почте. Никогда с ними не связывайтесь. Цены они предлагают отвратительные.

– Аффинажные заводы. Нет ничего плохого в том, чтобы сдать россыпное золото на аффинажный завод – предприятия эти работают честно и имеют хорошую репутацию. Тем не менее платят они только за содержание золота в самородке, и даже в лучшем случае вы, вероятно, получите лишь 80% от рыночной стоимости своего образца. Для продажи самородков это не самый подходящий вариант.

Совет: не торопитесь с продажей

Самая большая ошибка, которую может совершить золотодобытчик, – поспешить с продажей самородка. С помощью представленной выше информации вы должны научиться лучше оценивать добытое золото и определять, из чего именно складываться его цена.

Подойти к вопросу нужно основательно. Самая важная часть процесса – поиск подходящего покупателя, не важно торговец ли это золотом или коллекционер.

Продавать самородки в спешке, только потому, что нуждаетесь в средствах, – плохая идея. Можно, например, не найти нормального покупателя или придется согласиться на слишком низкую цену. Не спешите, ищите человека, который предложит вам хорошие деньги. В большинстве случаев никогда не следует продавать самородок по стоимости ниже рыночной цены золота.

Как и от чего зависят цены на золото

Единственным товаром, всегда пользующимся спросом является золото. Оно никогда не будет лишено внимания. Драгоценности всегда пользуются огромной популярностью и поэтому спрос на них никогда не упадет. Можно заметить, что цена на золото не стоит на месте. Она постоянно меняется. Так от чего зависит цена на золото? Попробуем в этом немного разобраться.

Сейчас расскажем про основные факторы, влияющие на основной показатель драгметалла, то есть цену золота.

Объем поставок золота на мировой рынок

Этот фактор один из главных при ответе на вопрос как формируется цена на золото. Чем больше поставляется какой-либо товар, тем больше его стоимость. Это правило известно еще со школьной скамьи. Если посмотреть изменения цены на золото за последние 10 лет, можно сделать вывод о том, что драгоценный металл подорожал на 290 % с 2004 года.

Курс доллара

Это еще один фактор способный определить будущее значение стоимости драгметалла. Когда доллар теряет свою стоимость, цена золотой унции резко возрастает. Все происходит в обратной зависимости, в случае, когда доллар укрепляется по отношению к евро. Можно легко проследить за формированием цен на желтый металл в последнее время, когда мировая валюта заметно подорожала. Если сравнивать стоимость одной унции в октябре 2014 года с сегодняшним показателем, можно увидеть падение стоимости на целых 90 долларов. Однако может протекать и обратная реакция. Золото может вырасти в цене вместе с укреплением мировой валюты. Это возможно только в порядке исключения, и такое увеличение цены будет иметь непродолжительный характер.

Поведение инвесторов

Эксперты стали давно замечать, как определяется цена на золото в зависимости от поведения инвесторов. При покупке золота как в прямом, так и в золотосодержащем товаре, они создают огромный спрос на драгметалл. Как всем известно еще со школьной скамьи, чем больше спрос на определенный вещь, тем она дороже. Причины скупки очень разнообразны, это может быть финансовая нестабильность или же улучшение качества жизни на определенной территории. При большом заработке, граждане начинают скупать больше ювелирных украшений, а это увеличивает спрос. При прогнозе на скорое увеличение стоимости унции, золотодобытчики также не сидят, сложа руки. Они сразу же продают весь оставленный у себя добытый желтый металл, и он весь выходит на мировой рынок. Это объясняется стремлением получить как можно больше прибыли от продаж, тем более технический прогресс позволяет существенно сократить затраты на добычу золота.

Природные катаклизмы и политические кризисы

Этот фактор не менее значим, чем предыдущий. Он может повлиять на работу добывающих компаний. При наступлении каких-либо природных бедствий или же кризиса, могут возникнуть определенные трудности в добыче полезного ископаемого, а это приведет к значительному сокращению количества поставляемого золота на мировой рынок и поэтому цена на него, заметно возрастет.

Активность госбанков развитых стран

Банки – это тоже очень значимый фактор, а особенно госбанки. При решении увеличения золотовалютных резервов, они начинают резкую скупку драгоценного металла, а эти действия существенно увеличат его спрос, что и породит подъем стоимости.

Ситуация в развитых странах

Следует обратить внимание на ситуацию с экономикой в самых развитых странах мира. Она может оказать существенное влияние при определении цены на мировом рынке.

Слухи на мировом рынке

Не стоит забывать об таком немаловажном показатели, как наличие слухов. Они могут оказать существенное влияние на то, от чего зависит такой изменчивый курс не только золота, но и других природных ископаемых.

Лондонская биржа металлов (ЛБМ)

Мировая стоимость драгоценного металла ориентируется на цену, установленную ЛБМ. Расчет стоимости происходит дважды в день, пятью членами золотого пула. Цена устанавливается в трех валютах: долларах, евро и фунтах стерлингов. Однако установленная стоимость драгметалла может изменяться во времени, так как это всего лишь равновесная стоимость за определенный промежуток времени.

Отношение к желтому металлу в России

Раньше золото продавали гражданам лишь немногие банки. Основной спрос составляли крупные скупщики драгоценного металла. На сегодняшний день желтый метал можно приобрести практически в любом крупном банке страны и все больше желающих делают это. Однако это ничуть не удивительно, по словам известных специалистов, вложение денежных средств в драгметалл составляет практически такой же объем, как и вклад российского общества в иностранные валюты и составляет 33% всех накоплений.

Не стоит забывать, что золото на российском рынке появляется не только с помощью золотодобывающих шахт.

Существуют и другие пути попадания на рынок:

  • Лом ювелирных изделий;
  • Продажа золота через Центральный банк;
  • Золотые займы.

Выгодно ли вкладывать деньги в золото

Сейчас наблюдается спад мировых цен на желтый металл. Специалисты утверждают, что если вложит свои сбережения в данный драгметалл можно будет получить около 7-16 % годовых. Это цифра весьма неплохая, однако стоит осознавать, что заработать на этом не всем получиться. Приведем простой пример. Мистер Х решил вложить в золото 1000 долларов. Ему очень повезло с факторами, влияющими на стоимость золота, и доход составил 100 %. Итого, у него сейчас 2000 долларов. А мистер У вложил в драгоценный металл 10 000 000 долларов и его сбережения, при таком же проценте, составляют 20 000 000 долларов. По этому примеру даже первокласснику понятно, что заработать на золоте возможно, однако для этого понадобятся значительные денежные средства, которые не у всех имеются.

Государства-лидеры по добыче желтого металла

Если верить археологическим исследованиям, то именно на ближнем востоке стали впервые добывать драгметалл. В России добывать золото начали в середине 18 века на Урале.

На сегодняшний день суммарный вес всего добытого желтого металла, составляет 171 300 тонн. Если сложить из всего этого золота квадрат, то одна сторона его будет составлять более двадцати метров.

Основными лидерами по добыче желтого драгоценного металла являются всего три страны. Возглавляет список Китайская Народная Республика. 290 тонн драгметалла в год добывается лидером. ЮАР занимает второе место, а следом идет США. Российская Федерация на сегодняшний день добывает около 230 тонн желтого металла в год.

Прекращение добычи

По оценке большинства специалистов, добыча желтого металла продлится до 2065 года, а потом остановится. Причина кроется в том, что полезные ископаемые, содержащие в себе золото, иссякнут. Это и не удивительно, если посмотреть на рост количества добычи золота по всему миру.

Однако не стоит паниковать раньше времени. Очень активно стали говорить о возможности добычи золотых россыпей со дна океана. Мировой океан на сегодняшний день плохо исследован, но благодаря развитию техники, эта проблема может в скором времени решиться.

Использование золота

При ответе на вопрос как формируется цена на золото, нужно определиться со сферами его использования. Спрос на драгоценный металл создает не только использование его в качестве основного материала в украшениях и увеличении золотовалютных запасов государства, но и во многих других направлениях.

В промышленности золото используют благодаря его химическим свойствам. Им покрывают поверхность зеркал, которые работают в дальнем инфракрасном диапазоне.

Это особенно актуально во время проведения ядерных исследований. Также желтый металл активно применяют во время пайки различных материалов, так как оно хорошо смачивает металлическую поверхность.

Стоматология – это еще одна сфера применения золота. Это связано с невозможностью вступления желтого металла в химическую связь с человеческим организмом, а также с хорошей коррозийной устойчивостью.

Фармакология также не остается без использования драгметалла. Его соединения на сегодняшний день активно используют в медицинских препаратах от самых различных заболеваний.

На этом список не заканчивается. Благодаря техническому прогрессу появляется все больше сфер, которые без золота не смогут существовать. Желтый металл – это не только признак роскошной жизни, но и полезный технический материал, значение которого с каждым годом возрастает.

Все эти рынки сбыта, способны определить то, как устанавливается и изменяться цена на такой драгоценный металл, как золото.

Оцените статью
Добавить комментарий