Вексельная система. Виды векселей и их применение при расчетах

Вексельная система. Виды векселей и их применение при расчетах

9.2.5. Вексельная форма расчетов

Ситуация, сложившаяся в российской экономике, значительные суммы неплатежей привели к необходимости использования вексельной формы расчетов. Вексель — это ценная бумага, удостоверяющая безусловное денежное обязательство векселедателя-должника уплатить по наступлении срока, на который выписан вексель, определенную сумму денег векселедержателю — владельцу векселя. Из этого следует, что вексель выражает приказ дебитору погасить свою задолженность.

Применение предприятиями векселей в расчетах вызвано преимущественно недостатком оборотных средств и ограниченным кругом банковских услуг. Проведение расчетов с помошью векселей дает возможность существенно увеличить объем оборотных средств. Являясь разновидностью кредитных денег, вексель позволяет без привлечения значительного количества денежных средств произвести погашение взаимных долгов субъектов хозяйственной деятельности.

Во многих странах вексель уже давно широко используется как кредитно-расчетное средство. Используя функцию векселя как инструмента коммерческого кредитования, в рамках реализации которой платеж за поставленные в кредит товары и оказанные услуги осуществляется под определенные гарантии, можно сконструировать замкнутые цепочки прохождения товара по различным предприятиям и тем самым произвести оплату не «живыми» деньгами, а векселем. В результате происходит погашение дебиторско-кредиторской задолженности.

В расчетах применяются два вида векселей: простые и переводные. Простой вексель (соло-вексель) представляет собой письменный документ, содержащий простое и ничем не обусловленное обязательство векселедержателя уплатить определенную сумму в определенный срок и в определенном месте получателю средств по его приказу. Простой вексель выписывает сам плательщик, и по существу он является его долговой распиской (рис. 9.6).

Рис. 9.6. Cxeма обращения простого векселя:
1 — покупатель вручает вексель продавцу; 2 — продавец отгружает товар, продукцию, выполняет работы, оказывает услуги покупателю; 3 — продавец предъявляет вексель к оплате; 4 – покупатель оплачивает товар, работы и услуги

Кроме простого векселя в расчетах используется и переводной вексель (тратта) — это письменный документ, содержащий безусловный приказ векселедателя (кредитора) плательщику об уплате указанной в векселе денежной суммы третьему лицу. В отличие от простого и переводном векселе участвуют не два, а как минимум три лица:

  • векселедатель (трассант), выдающий вексель;
  • плательщик (трассат), к которому обращен приказ произвести платеж по векселю;
  • векселедержатель (ремитент) — получатель платежа по векселю.

Переводной вексель должен быть обязательно акцептован плательщиком (трассатом), и только после этого он приобретает силу исполнительного документа. Акцептант Переводного векселя, так же как векселедержатель простого векселя, является главным должником и несет ответственность за оплату векселя в установленный срок. Поскольку вексель является строго формальным документом, он должен содержать все необходимые реквизиты. К обязательным реквизитам векселя относятся:

  • вексельная метка, т.е. обозначение документа словом «вексель»;
  • место и время составления векселя;
  • обещание уплатить определенную сумму;
  • указание денежной суммы цифрами и прописью;
  • срок и место платежа;
  • наименование того, кому или по приказу кого должен быть совершен платеж;
  • подпись векселедателя (проставляется им собственноручно).

В отличие от простого векселя, где плательщиком является векселедатель, в переводном векселе плательщиком является особое лицо — трассат. Наименование последнего является дополнительным обязательным реквизитом переводного векселя. Отсутствие хотя бы одного из них лишает вексель юридической силы.

Положение о простом и переводном векселе предусматривает, что платеж по акцептованному плательщиком векселю может быть дополнительно гарантирован посредством выдачи поручительства (аваля). Такое поручительство дается третьим лицом (обычно банком) как за первоначального плательщика, так и за каждое другое обязанное по векселю лицо. Аваль оформляется специальной надписью авалиста, которая делается на лицевой стороне векселя или на добавочном листе к векселю (аллонже). Авалирование векселей повышает их надежность и способствует развитию вексельного обращения.

Использование векселя в качестве орудия платежа согласно действующему вексельному законодательству осуществляется с помощью передаточной надписи — индоссамента. В этом случае лицо, передающее вексель, будет называться индоссантом, а лицо, которое получает вексель, — индоссатом. К индоссату переходят все права и обязательства по векселю. Возможность индоссирования векселей расширяет границы их использования и позволяет превратить вексель из простого орудия оформления коммерческого кредита в кредитное орудие обращения, обслуживающее реализацию товаров и услуг (рис. 9.7).

Рис. 9.7. Схема обращения переводного векселя:
1 — отправка покупателю товара и одновременно тратты; 2 — возврат акцептованного векселя векселедателю; 3 — направление акцептованного векселя получателю денег по переводному векселю; 4 — вексель направляется на оплату; 5 — оплата векселя с одновременным погашением векселя, о чем делается отметка на его оборотной стороне

Вексельная форма расчетов предполагает обязательное участие в ней банковских учреждений. В частности, вексельное законодательство предусматривает инкассирование векселей банками. В данном случае банк выполняет поручения векселедержателей по получению платежей по векселям в срок. Инкассируя вексель, банк берет на себя ответственность по предъявлению векселя в срок плательщику и по получению причитающегося по нему платежа. Приняв вексель на инкассо, банк обязан своевременно переслать его в учреждение банка по месту платежа и поставить об этом в известность плательщика повесткой о поступлении документа на инкассо. При получении платежа банк зачисляет его на счет клиента и сообшает ему об исполнении поручения.

За выполнение поручения по инкассированию векселей банк получает от клиента комиссионное вознаграждение, размер которого устанавливается в процентах от суммы платежа по векселю. Кроме того, банк удерживает с клиента все расходы, связанные с опротестованием векселя в случае несогласия плательщика оплатить данный вексель либо в случае его неплатежеспособности. Операции по инкассированию банками векселей выгодны как для самого банка, так и для его клиентов. Так, клиент банка освобождается от необходимости отслеживать сроки предъявления векселей к платежу, да и сам процесс получения платежа становится для него более быстрым, дешевым инадежным. Для коммерческого банка осуществление операций по инкассированию векселей — это один из источников дохода. Кроме того, проведение этих операций позволяет банку привлекать на свой корреспондентский счет дополнительные средства, которые он может использовать в своей деятельности.

В вексельной форме расчетов может участвовать и банк плательщика. Он выступает здесь в качестве домицилиата, т.е. выполняет поручения своего клиента-плательщика по обеспечению своевременного платежа по векселю. Внешним признаком домицилированного векселя служит запись: «Платеж в банке» за подписью плательщика. Выступая в роли домицилиата, банк не несет никакой ответственности, если платеж не состоится. Обеспечить поступление необходимых денежных средств на свой счет в банк либо забронировать сумму платежа на отдельном счете к наступлению срока платежа по векселю обязан сам плательщик. В противном случае банк может отказать в платеже и вексель будет опротестован в обычном порядке. В то же время эта операция для банка является прибыльной, так как за домициляцию векселей он получает комиссионное вознаграждение. Изучение российского опыта проведения банками расчетных операций с векселями показывает, что этот сегмент вексельного рынка ими практически не освоен. В России в основном используются простые вексели, оплачиваемые теми же организациями, которые их,выписали.

Виды векселей. Вексель простой. Расчеты векселями

Расчет между предприятиями может осуществляться наличкой, банковским переводом, а также с помощью долговой ценной бумаги – векселя. Он удостоверяет денежный долг организации перед кредитором, права на который может передаваться третьему лицу без согласия “эмитента”. Далее будет детально рассмотрено само понятие и виды векселя.

Определение

Вексель — это самая первая в товарном мире ЦБ. Он происходит из долговой расписки. В современном мире он используется реже, чем акции и облигации. Их сходство заключается в том, что все эти ЦБ основываются на ссудном капитале. Основные отличия от облигаций:

– вексель – не эмиссионная бумага;

– все выпущенные облигации подлежат госрегистрации;

– вексель – платежный инструмент;

– облигации продаются по договору;

– у векселя нет электронной формы.

Преимущества использования векселей:

  • дополнительная гарантия своевременного возврата денег, оформление сделки не требует предоплаты, повышает степень доверия контрагентов, ускоряет оборачиваемость денежной массы;
  • как ЦБ вексель можно продавать и покупать, предоставлять в обеспечение кредита;
  • вексель способствует развитию коммерческого кредита.
  • составляется в абстрактной форме;
  • бесспорен – заемщик не может возразить против своей обязанности вернуть долг;
  • можно использовать как платежное средство;
  • у сторон солидарная ответственность.

В условиях развития рыночной экономики популярность векселей возрастает. На это есть ряд причин:

– вексель – ЦБ, которая помогает оперативно решать сложные финансовые проблемы;

– у КБ и крупных предприятий уже есть опыт проведения таких расчетов.

Виды векселей

Соло – обязательство должника вернуть долг кредитору в том размере, который указан в документе. Вексель простой выписывает покупатель, у которого в момент поставки не хватает средств, чтобы расплатиться с поставщиком. Этой договорной распиской он обязуется погасить долг через определенное время.

Переводной вексель (тратта) — безусловный приказ векселедателя своему кредитору вернуть указанную в документе сумму третьему лицу. Из названия следует, что долг “передается” от одного контрагента другому.

Это два самых распространенных. Существуют также другие виды векселей:

  • Казначейские: выпускаются для компенсации дефицита госбюджета.
  • Дружеские: выписывается кредитоспособным предприятием другому, которое испытывает финансовые трудности, с целью получения последним денег. Если партнер также выписывает вексель, то его уже будет называться встречным.
  • Коммерческие: выписываются на основе кредитных сделок купли-продажи.
  • Финансовые: лежат в основе ссуды, которая выдается одной организации другой за счет свободных средств.

Реквизиты

  • Название.
  • Сумма долга цифрами и прописью.
  • Сроки платежа.
  • Наименование и адрес кредитора.
  • Место и дата составления.
  • Подпись заёмщика.

В тратте присутствуют дополнительные реквизиты:

  • безусловное требование вернуть долг;
  • наименование и местонахождение плательщика.

Сумма

Указывается цифрами и прописью. Если данные не совпадают, то корректной считается сумма прописью. Если таких указано несколько, то в учет берется самая меньшая. Разбивка суммы и сроков не допускается. Вексель простой – обязательство уплатить деньги без привязки к причине их получения. Поэтому если покупатель выписал его раньше, чем получил товар, то ответственность несет он сам, так как обязанность у него уже имеется, а актив он еще не получил.

Процентный вексель может включать в себя плату за ожидание возврата денег. Вознаграждение может либо сразу включаться в сумму, либо указываться отдельно. Ставка указывается, только если в графе “срок” установлено “по предъявлению”. В остальных случаях заемщик возвращает деньги без учета платы за пользование.

Наименование и адрес плательщика

Документ обязательно должен содержать данные плательщика. Если это юридическое лицо, то в документе указывается его полное наименование и адрес госрегистрации. Если физлицо – ФИО, паспортные данные, место жительства. В соло плательщик и векселедатель – одно лицо, в тратте – разные. Поэтому в последнем указывается дополнительный реквизит – безусловное обязательство вернуть долг. Переводной вексель, образец которого представлен выше, кредитор выдает своему должнику, чтобы тот вернул деньги ремитенту. Это требование оформляется в документе фразой “Платите (наименование предприятия) или по его приказу”.

Сроки

  • «По предъявлению» в течение 1 года с даты составления. Могут быть оговорены иные условия, например, «. по предъявлению, но не ранее 1 апреля . года». Если сроки не соблюдаются, то документ теряет свою силу.
  • «Через . после предъявления». Дата фиксируется отметкой на лицевой стороне.
  • «Через . после составления».
  • Четкая дата.

Если не указан точный срок, то погашение векселя происходит в течение года по предъявлению. Но в документе обязательно должна быть указана дата составления.

Другие реквизиты

Если место платежа не указано, то таковым считается адрес плательщика. Переводной вексель недействителен, если в нем указано несколько адресов, или они отсутствуют вообще. Документ не обязательно должен быть выписан по адресу госрегистрации (места жительства) плательщика.

Читайте также:  Имеет ли учитель право кричать на ученика в школе?

Подпись ставится в правом нижнем углу прописью. Если документ выписывается юрлицом, то должна стоять печать и две подписи: директора, главного бухгалтера. Без них расчеты векселями считаются недействительными.

Акцепт тратты

Это согласие должника по отношению к векселедателю вернуть деньги. Поскольку документ выписывает кредитор, то заемщик должен дать ему свое согласие. Иначе передача векселя невозможна. Чаще всего это вопрос оговаривается заранее по телефону.

Акцепт документа может быть дополнительно подтвержден авалем – гарантия платежа банком или другим лицом, не имеющего отношения к долгу. Он оформляется надписью на лицевой стороне или на приложении (аллонже). Авалист и его заемщик несут солидарную ответственность. Потребность в данной операции возникает, если кредитор не доверяет должнику и требует предоставить дополнительные гарантии в лице сторонней организации. Авалированы могут быть все виды векселей – в полном объеме или частично.

Обмен

Передача векселя осуществляется через индоссамент – надпись на ЦБ, которая означает безусловный приказ держателя об уступке всех прав новому владельцу. Должник на оборотной стороне или на аллонже пишет «Уплатите в пользу».

  • Индоссат — выгодополучатель.
  • Индоссант — лицо, которое передает вексель.

Частичная уступка прав по векселю не допускается. Индоссант сам подписывает передаточную надпись, которая затем скрепляется печатью. Он отвечает за платеж по векселю, если в документе не указана оговорка «без оборота на меня». Но тогда индоссант исключается из обязанных лиц. Выгодополучатель может предотвратить дальнейшую передачу векселя, включив в текст слова «не по приказу».

  • именной – с наименованием, подписью и печатью;
  • бланковый – вексель на предъявителя (выгодополучатель может сам вписать данные нового держателя);
  • инкассовый – это передача векселя в пользу банка (она имеет вид «на инкассо» и позволяет финансовой организации предъявить документ к акцепту или платежу);
  • залоговый – дополнительная гарантия возврата кредита (он сопровождается оговоркой: «валюта в залог»).

Цессия — это надпись на ЦБ о передаче прав собственности на нее.

Особенности данной передаточной надписи:

  • цессия — двусторонний договор;
  • при индоссаменте выгодополучатель отвечает и за имущественные права и за их осуществление;
  • цессия — это именная передача, которая может быть оформлена не только договором купли-продажи, но и надписью.

Учет векселей

Это покупка векселя финансовым учреждением через индоссамент до наступления срока платежа. В обмен векселедержатель получает компенсацию за вычетом процента за досрочное погашение. Он рассчитывается по формуле:

Д = Н × т × р / 100% × 365,

  • Д — дисконт;
  • Н — номинал ЦБ;
  • т — время до погашения, в днях;
  • Р — учетная %.

Такая схема используется, если держателю срочно нужны деньги, а срок платежа еще не наступил. Досрочно выкупить ЦБ может только банк. Для финучреждения учет векселей равносилен выдаче ссуды под оправленный процент. Когда ЦБ будет предъявлена плательщику, то в сумму будут включены проценты за пользованием деньгами. Переучет – операция перепродажи финансовым учреждением векселя Центральному банку, если у него возникла потребность в дополнительных средствах.

Возврат денег

Расчеты векселями осуществляются по такому алгоритму:

  • ЦБ предъявляется к оплате по месту проживания или нахождения плательщика четко в срок. Отсчет начинается со следующего дня после выдачи.
  • Заемщик должен вернуть деньги сразу. Отсрочка допускается только при редких обстоятельствах.
  • Преждевременный учет векселей возможен только в банке. Заемщик не обязан возвращать средства раньше срока.
  • Если оплата векселя осуществляется частями, то на лицевой стороне документа делается соответствующая пометка. Векселедержатель не может отказаться от получения только части суммы.

Схема обращения векселя

  • Поставщик отгружает товары покупателю.
  • Должник акцептует вексель и передает его контрагенту.
  • Поставщик продает платежное поручение банку продавца.
  • Финансовое учреждение выплачивает деньги.
  • Покупатель получает вексель в установленный срок.
  • Банк возвращает свои деньги.
  • нужно хорошо знать участников процесса;
  • процедура взыскания средств законодательно не отрегулирована;
  • самыми выгодными являются векселя крупных эмитентов.

Протест векселя — это удостоверенный нотариусом отказ от оплаты. По действующему законодательству, данную операцию можно осуществить только на следующий день после истечения даты оплаты, но не позднее 12 часов дня. Выгодополучатель вовремя не оплаченный вексель должен предъявить в нотариальную контору со следующей описью:

  • подробное название и адрес векселедателей;
  • срок и сумма платежа;
  • данные всех индоссантов, их адреса;
  • причина протеста.

В день принятия векселя нотариальная контора предъявляет его плательщику с требованием вернуть деньги. Если заемщик возвращает долг, то взамен он получает вексель, образец которого представлен выше. Если должник отказывается вернуть деньги, то нотариальная контора составляет соответствующий акт, который заносится в специальный реестр, и делает пометку на ЦБ: «опротестовано», дата, подпись, печать.

Проблемы обращения ЦБ

– Несовершенство нормативно-правовой базы, ни одна вексельная процедура не имеет четкой юридической регламентации.

– С увеличением оборотов сокращается поступление “живых” денег”, деформируются финансовые потоки.

– Отсутствие контроля за действиями участников рынка.

– Низкий уровень ликвидности корпоративных векселей.

– В российской практике имеется много случаев некорректного использования данной ЦБ, а вот примеров оперативного взыскания долгов нет.

– В условиях кризиса погашать вексель придется не деньгами, а товарами.

– Очень часто кредиторы отказываются принимать эту ЦБ для расчетов.

За 2014 год банками РФ было привлечено векселей на общую сумму 1,130 трлн. руб. Доля краткосрочных ЦБ – 51,1%, более 1 года – 46,9%. Чаще всего к уплате предъявляют рублевые векселя – 640 млрд. руб., реже валютные – 421,3 млрд. руб. Удельный вес ЦБ, выпущенных банками, снизился на 4 процентных пункта и составил 3,3% в структуре привлеченных средств.

В Украине, в отличие от России, данная ЦБ может использоваться только юридическими лицами для расчетов с поставщиками товаров у услуг. Хотя нормативно-правовая база, которая регулирует обращение векселей на рынке, достаточно широкая, она нуждается в доработке. Тем более что правительство рассматривает данную ЦБ как одно из средств проведения взаиморасчетов между предприятиями.

Резюме

В качестве платежного инструмента может использоваться долговая расписка, в которой заемщик обязуется уплатить кредитору определенную сумму в срок. На отечественном рынке обращаются следующие виды векселей: простой и переводной. Первый выписывает плательщик своему кредитору. Второй получает должник и по нему обязуется вернуть деньги за товар третьему лицу. Учет векселей – возврат денег по ЦБ. Держатель может получить вознаграждение непосредственно от плательщика или из банка.

Расчеты с помощью векселей

В современной практике безналичных расчетов в Российской Федерации определенное место занимает вексельная форма расчетов, которая регламентируется особой законодательно-нормативной базой.

Вексельная форма расчетов представляет собой расчеты между предприятиями за товары и услуги с отсрочкой платежа на основе специального документа – векселя.

Вексельные заимствования – один из самых крупных сегментов российского долгового рынка. По оценке Ассоциации участников вексельного рынка (АУВЕР), векселя составляют примерно 33% от всех публичных заимствований, занимая второе место после сегмента государственных, субфедеральных и муниципальных займов.

В экономической литературе зачастую отмечается высокая рискованность векселя как ценной бумаги. В качестве аргумента при этом указывается, что финансово устойчивые предприятия для привлечения дополнительных денежных ресурсов выпускают, как правило, облигации.

Здесь необходимо отметить, что большинство российских предприятий, которые сегодня выпускают облигации, начинали с вексельных заимствований, приобретая при этом навыки грамотного взаимодействия с широким кругом кредиторов и, что особо важно, нарабатывая себе публичную кредитную историю, становясь известными в среде инвесторов. Именно выпуск собственных векселей позволил многим предприятиям продемонстрировать свою кредитоспособность. Уже после реализации вексельных программ эти эмитенты получили доступ к более долгосрочному и дешевому виду финансирования – облигационным займам.

Кроме того, значительное число российских предприятий не ставит перед собой задачи расширяться и выходить на федеральный уровень, поэтому вексельные выпуски для них, по сути, являются аналогом облигационных займов.

Отметим некоторые преимущества векселей по сравнению с другими ценными бумагами.

Так, операции с залогом векселей выполняются куда более оперативно, чем с акциями, оформление которых в залог требует проведения более сложных операций по передаче прав и оформления через депозитарий. Акции в основном продаются через биржу по определенным биржей правилам. Векселя же предприятие может продать в любое время на внебиржевом рынке.

По сравнению с векселями облигации – прежде всего инструмент рынка капитала. Они рассчитаны на заимствование от года и выше. Векселя же – основной инструмент денежного рынка, функционально более гибкий, чем облигации, рассчитанный на заимствование на короткий срок (от нескольких дней до нескольких месяцев). По сравнению с облигациями выпуск вексельного займа менее трудоемок и требует меньше времени. Векселя не нужно регистрировать в государственном органе, по ним не платят налоги на эмиссию. Прежде чем сделать новый выпуск облигаций, нужно погасить предыдущий. Если же предприятие испытывает потребность в ресурсах, то в этом случае можно использовать вексельный рынок.

Вексель – краткосрочный финансовый инструмент, поэтому он используется для пополнения собственных средств компании и покрытия кассовых разрывов, тогда как средства от размещения облигаций идут обычно на инвестиционные цели – на развитие бизнеса, приобретение оборудования, проекты, которые окупятся в течение срока заимствования. В случае облигационного займа наиболее эффективными являются выпуски объемом не менее 1 млрд руб., поскольку они обладают большей ликвидностью и успешнее размещаются на рынке, однако заем в таком объеме, как правило, превышает потребности среднего предприятия, тогда как размер вексельных займов может составлять от 50 до 100 млн. руб.

В последние годы вексель все больше становится не только инструментом кредита, но и удобным, широко применяемым средством платежа, суррогатом денег.

Отмеченные качества векселей предопределяют широкое использование их и во внутреннем обороте, и в международных расчетах.

Что же касается рисков, связанных с обращением векселей, специалисты обращают внимание участников вексельных сделок на следующие виды рисков:

– риск, возникающий от получения поддельного векселя;

– риск того, что вексель, не заполненный к моменту выдачи, будет заполнен в противоречии с состоявшимися соглашениями;

– риск оплаты векселя, в котором нарушена правильность последовательного ряда индоссаментов;

– риск того, что первый векселедержатель, принимая вексель, действует сознательно в ущерб векселедателю (должнику);

– риск неполучения платежа ввиду отсутствия обеспечения вексельного обязательства и др.

В основе снижения вексельных рисков – соблюдение соответствующих законодательных требований и норм. Обязательство по векселю является бесспорным и безусловным. Это буква закона. Присущая векселю формальная и материальная строгость и скорость процедуры взыскания вексельных долгов (в отличие от хлопот, связанных с реализацией залогового имущества, если рассматривать кредитный договор) делают вексель весьма привлекательным инструментом для инвесторов именно в силу существующих законодательных норм. Дело в том, что вексель сам по себе подтверждает факт наличия долгового обязательства, т.е. не требует никаких других доказательств. Однако особое важное значение при этом имеет правильное его оформление. Вексель является строго формальным документом и должен быть оформлен в полном соответствии с законодательством, т.е. иметь все обязательные реквизиты, предусмотренные международной Женевской конвенцией 1930 г. Отсутствие хотя бы одного из них лишает вексель юридической силы .

См.: Письмо Банка России от 4 июля 2008 г. N 80-Т “Об усилении контроля за отдельными операциями физических и юридических лиц с векселями”.

Закон различает два вида векселей: простые и переводные.

Простой вексель (соло-вексель) – это документ, содержащий простое и ничем не обусловленное обязательство векселедателя (должника) уплатить определенную сумму денег в определенный срок и в определенном месте получателю средств (или по его приказу). Простой вексель выписывает сам плательщик, и, по существу, он является его долговой распиской (см. рис. 9.14).

Переводной вексель (тратта) – документ, содержащий безусловный приказ векселедателя (кредитора) плательщику об уплате указанной в векселе денежной суммы третьему лицу или по его приказу (см. рис. 9.15).

Предприятие может выполнять следующие операции:

– использовать вексель в качестве расчетного или накопительного инструмента;

– продавать и покупать векселя;

– акцептовать и авалировать векселя;

– получать вексельные кредиты;

Читайте также:  Специальный субъект преступления в уголовном праве: понятие, признаки и виды

– использовать векселя в качестве залога;

– проводить с векселями операции отступного, новаций, мены, уступки прав требований и др. От того, какой вид векселя используется предприятием – простой или переводной, зависят характер проводимой предприятием операции с векселем и количество участников сделки.

Например, предприятие А (продавец товара) поставляет продукцию предприятию Б (покупателю товара). Отношения предприятий могут быть оформлены простым векселем по следующей схеме .

Схема движения простого векселя

│Покупатель│ 2. Простой вексель ───────────────>│ │

Движение переводного векселя может быть представлено в виде следующей схемы.

Схема движения переводного векселя

│ Плательщик по │ векселя

│ векселю (трассат) │ │ индоссант) ├─ ─ ─ ─>│ векселедержатель,│

│ 2. Переводной │ │ 6. Переводной │

В отличие от простого в переводном векселе участвуют не два, а как минимум три лица:

– предприятие-векселедатель, выдающее вексель (трассант);

– предприятие-плательщик, к которому обращен приказ произвести платеж по векселю (трассат);

– предприятие-векселедержатель – получатель платежа по векселю (ремитент).

Переводной вексель обязательно должен быть акцептован плательщиком (трассатом), и только после этого он приобретает силу исполнительного документа. Акцепт отмечается в левой части лицевой стороны векселя и выражается словами “акцептован, принят, заплачу” и т.п. с обязательным проставлением подписи акцептанта.

Платеж по акцептованному переводному векселю, а также платеж по простому векселю могут быть дополнительно гарантированы посредством выдачи вексельного поручительства – аваля. Аваль дается третьим лицом (обычно банком) как за первоначального должника, так и за каждого другого обязанного по векселю. Аваль оформляется специальной надписью авалиста, которая делается на лицевой стороне векселя или на добавочном листе к векселю (аллонж).

Существуют четыре способа установления срока платежа по векселю:

– по предъявлении (оплата в день предъявления векселя к платежу). Должен быть предъявлен к оплате в течение 1 года со дня составления;

– через определенное время от предъявления, например через месяц после предъявления;

– через определенное время от составления;

– на определенный день, на определенную дату, на начало месяца (на 1-е число), на середину (на 15-е число), на конец (на 30-е число).

Действующее вексельное законодательство предусматривает обращаемость векселей – возможность передачи векселя из рук в руки в качестве инструмента платежа с помощью передаточной надписи (индоссамента). Передача векселя по индоссаменту означает передачу вместе с векселем другому лицу права на получение им платежа по данному векселю.

Лицо, передающее вексель по индоссаменту, называется индоссантом, лицо, получающее вексель по индоссаменту, – индоссатом. К индоссату переходят все права и обязательства по векселю. Закон предусматривает, что все зачеркнутые индоссаменты считаются ненаписанными и не имеют юридической силы.

По векселю, оформленному передаточными надписями, все участвующие в нем лица несут солидарную ответственность за платежи. Возможность индоссирования векселей расширяет границы их использования, превращая вексель из инструмента обслуживания коммерческого кредита в кредитный инструмент обращения, обслуживающий реализацию товаров и услуг.

Все операции предприятия с векселями можно разделить на операции с собственными векселями и операции с векселями других организаций, приобретенными в результате покупки на фондовом рынке, полученными в качестве оплаты услуг, при операциях мены или же выданными в виде вексельного кредита.

Собственные векселя выпускаются и гасятся самим предприятием. Выпуская их на фондовый рынок, предприятие предполагает пополнить свои оборотные средства путем реализации их на вексельном рынке в рублях и в валюте или же использовать их в качестве платежа за оказываемые услуги своим поставщикам продукции и для других целей.

Пример. ОАО “Газпром”, выпуская свои векселя, часто расплачивается ими вместо денег с поставщиками и организациями, выполняющими для него различные виды работ.

Российские предприятия привлекают внешнее финансирование при помощи выпуска собственных векселей посредством двух схем в зависимости от целей, которые преследует предприятие-эмитент. Если заем организуется для проведения расчетов с контрагентами – поставщиками сырья, товаров или услуг, то такие векселя называют расчетными. Обычно предприятие само занимается подготовкой выпуска этих ценных бумаг. Если же векселя размещаются на открытом рынке среди институциональных инвесторов, их называют финансовыми. Как правило, для организации выпуска финансовых векселей привлекаются профессиональные участники рынка ценных бумаг, специализирующиеся на такого рода услугах.

Векселя других организаций предприятие может покупать, продавать для получения дохода, гасить с наступлением срока гашения, передавать другим лицам с помощью индоссаментов, использовать в качестве накопительного инструмента, использовать при залоговых операциях, операциях мены, отступного и др..

Применение предприятием векселя другого предприятия (банка)

как расчетного и накопительного инструмента

│ /│ │Предъявление векселя, не │

1. Покупка │ │расчетах с контрагентами,│

векселя Сбербанка /──┘при наступлении срока │

Научная электронная библиотека

Топсахалова Ф. М.-Г.,

2. Виды векселей и их характеристика

Различают простые и переводные векселя.

Простой (соло-вексель) – письменный документ, содержащий про­стое и ничем не обусловленное обязательство векселедателя (должни­ка) уплатить при наступлении срока определенную сумму денег дер­жателю векселя.

Переводной вексель (тратта) – письменный приказ векселедателя (трассанта) об уплате указанной в векселе денежной суммы третьему лицу – держателю векселя (ремитенту).

В обращении переводных векселей участвуют три стороны:

  • трассант – векселедатель, лицо, выдающее вексель;
  • трассат – лицо, ответственное по векселю; плательщик, кото­рому векселедержатель предлагает произвести платеж;
  • ремитент – лицо, в пользу которого выписан вексель; первый приобретатель, получающий вместе с векселем право требовать и пла­теж по нему.

Переводной вексель выдается векселедателем (должником, покупате­лем, плательщиком) на имя первого держателя (продавца, кредитора).

Процесс обращения простого векселя может быть представлен следу­ющим образом:

Процесс обращения переводного векселя представлен на следующей схеме:

В случае с простым векселем векселедатель одновременно является И плательщиком. При выписке переводного векселя (тратты) векселедатель (трассант) указывает наименование плательщика, а также наи­менование того, кому или по приказу кого должен быть совершен Платеж. Плательщик, указанный в переводном векселе, должен акцеп­товать вексель, т.е. поставить на нем свою подпись и отметку «акцеп­тован», «принят», «заплачу» и тем самым принять на себя обязатель­ство оплатить вексель при наступлении указанного срока.

Векселедатель простого векселя и акцептант переводного являются главными должниками по векселю и несут ответственность за оплату векселя в срок.

Различие между векселями заключается в природе лица, выписы­вающего вексель. В простом – это должник, в переводном – это, как правило, кредитор. Отсюда и различия в характере самих векселей. В простом – это личное обязательство уплаты, а в переводном – указа­ние (приказ) уплаты третьему лицу.

Вексель должен содержать следующие реквизиты:

1) вексельную метку, т.е. наименование указанного документа, на языке, на котором документ составлен;

2) ничем не обусловленное обязательство произвести платеж опре­деленной суммы денег; вексельная сумма указывается прописью, либо прописью и цифрами. В случае расхождения, правильной является сумма прописью. Если разногласия имеются между суммами прописью, то вексель считается выписанным на меньшую сумму; вексельная сумма может включать проценты;

3) указание срока платежа. Если срок не указан, то рассматривается как подлежащий оплате по предъявлении. Срок обозначается датой:

  • на определенный день (например, обязуюсь заплатить15.05.2002г.) Если срок приходится на нерабочий день, то платеждолжен быть осуществлен в первый рабочий день, следующий за датойплатежа;
  • во столько-то времени от составления (дни или месяцы); отсчетначинается со дня составления векселя (день даты составления не вхо­дит в счет), и днем платежа считается последний день срока. Если срокуказан в месяцах, то срок платежа наступает в то число последнегомесяца, которое соответствует числу написания векселя. Если нет тако­го числа, то в последнее число месяца;
  • по предъявлении (максимальный срок – в течение года от со­ставления);
  • во столько-то времени от предъявления. Отсчет срока начинаетсясо дня предъявления, таковым считается отметка плательщика на век­селе о согласии на оплату или дата протеста. Срок оплаты не долженпревышать год со дня составления;

4)место, в котором должен быть совершен платеж. В качестве местаплатежа может быть место жительства плательщика (для организации -юридический адрес) или другое место, обозначенное в векселе (напри­мер, банк). Если место платежа не указано, то в качестве такового рас­сматривается место, обозначенное рядом с наименованием плательщика(совпадает с местонахождением плательщика);

5)наименование лица, кому или по приказу кого платеж долженбыть совершен;

6)дату и место составления векселя. Точная дата составления вексе­ля указывается рядом с указанием места его составления. При отсут­ствии даты невозможно определить, имело ли право лицо, подписав­шее вексель, выступать в качестве векселедателя. Дата необходима дляопределения вексельного срока, если вексель должен быть представ­лен к платежу во столько-то времени от составления, во столько-товремени от предъявления или по предъявлении (т.е. не позднее 12 ме­сяцев со дня его составления);

7)подпись векселедателя – собственноручная; нанесена рукопис­ным путем. Если вексель выписан юридическим лицом, то необходима также печать организации.

В переводном векселе вместо обязательства об оплате указывается предложение уплатить определенную сумму денег, а также наименова­ние того, кто должен осуществлять платеж – плательщика.

Отсутствие любого из обязательных реквизитов лишает вексель юридической силы.

Платеж по векселю может быть обеспечен полностью или в опреде­ленной части вексельной суммы посредством аваля, т.е. вексельного поручительства. Аваль дается третьим лицом или одним из лиц, подпи­савших вексель. Авалист отвечает за платеж так же, как и тот, за кого он дал аваль.

Аваль оформляется специальной подписью авалиста, которая дела­ется на лицевой стороне векселя или на добавочном листе к векселю(аллонже). В авале указывается, за кого выдана банком гарантия, местои дата выдачи, проставляются подписи двух первых должностных лицбанка

Действующее вексельное законодательство предусматривает возмож­ность передачи векселя из рук в руки в качестве платежа с помощью индоссамента.

Индоссамент – передаточная надпись на векселе или аллонже, удо­стоверяющая, что право по векселю передается к другому лицу, вы­полняющая в то же время гарантийные функции.

Лицо, передающее вексель по индоссаменту, называется индоссантом. Лицо, получающее вексель по индоссаменту, – индоссатом. К Индоссату переходят все права и обязательства по векселю.

Процесс передачи права на оплату векселя называется индоссацией.

Ремитент может поступить с векселем двояко: либо предъявить его к оплате трассату, либо сделать на оборотной стороне векселя передаточную надпись и передать права на оплату векселя другому лицу.

При этом векселедержатель может:

– хранить вексель у себя до наступления срока платежа и затем предъявить его к оплате при наступлении срока его погашения;

– передать вексель третьему лицу (а тот может передать другому) для погашения долга; получить ссуду в банке под залог векселя в порядке учетавекселей.

Существуют следующие варианты индоссаментов: простой; залого­вый; инкассовый (препоручительный); бланковый; на предъявителя; исключающий ответственность индоссамента за платеж по векселю; исключающий необходимость протеста векселя в отношении данного индоссанта.

В простом (ничем не обусловленном) индоссаменте указывается наименование банка, какому (или по приказу какого) необходимо заплатить вместо индоссанта, и его адрес. В залоговом индоссаменте подчеркивается то, что банк, которому необходимо заплатить по век­селю, является векселедержателем по этому векселю; в инкассовом (препоручительном) – то, что банк выступает как доверенное лицо индоссанта, имеющее право получить причитающиеся деньги. Индос­самент, не содержащий указаний на лицо, в пользу которого он сде­лан, относится к бланковым. Индоссамент на предъявителя означает приказ заплатить любому предъявителю векселя. Индоссамент, исклю­чающий ответственность индоссанта за платеж: по векселю, должен содержать надпись: «Вместо меня заплатите коммерческого банку, по адресу, но без оборота на меня». Индоссамент, исключающий необходи­мость протеста векселя, означает, что лица, к которым предъявлен иск по переводному векселю, не могут противопоставить индоссанту возражения об оплате векселя.

Отказ от акцепта векселя должен быть нотариально удостоверен. Нотариально удостоверенный отказ плательщика от оплаты носит на -звание вексельного протеста.

При непоступлении платежа векселедержатель отправляет вексель кредитору или любому другому обязанному по векселю лицу вместе с протестом о неплатеже.

В зависимости от целей и характера сделок, лежащих в основе вы­пуска векселей, а также от их обеспечения, различают коммерческие, финансовые и фиктивные векселя.

Коммерческий вексель представляет собой документ, посредством которого оформляется коммерческий кредит, т.е. средства, предостав­ляемые в товарной форме продавцами покупателям, в виде отсрочки платежа за проданные товары. Сфера его обращения ограничена, по­скольку он обслуживает только процесс продвижения товаров на рын­ке и обусловливает кредитные обязательства, выданные для заверше­ния этого процесса посредством замены дополнительного капитала, необходимого на время обращения.

Читайте также:  Что такое унитарное государство? Примеры и виды унитарного государства

Объектом коммерческого кредита служит товарный капитал, а его субъектами выступают агенты товарной сделки: продавец-поставщик и покупатель. Коммерческий вексель, как известно, является кредит­ным документом, средством инкассирования долга и вместе с тем об­ладает платежными свойствами.

Коммерческие векселя появляются в обороте на основании сделки купли-продажи товаров в кредит, когда покупатель, не обладая в мо­мент покупки достаточной суммой свободных денег, предлагает про­давцу вместо них другое платежное средство – вексель, который мо­жет быть как его собственным, так и чужим, но индоссированным, содержащим передаточную надпись.

Товарный вексель обеспечен теми суммами, которые поступят к векселедателю от продажи купленных при помощи этого векселя това­ров. Именно такие покупательные векселя являются основой вексель­ного оборота, поскольку они ограничены конкретными сроками и сум­мами проданных в кредит товаров.

Финансовые векселя используют для оформления ссудных сделок в денежной форме. Формализация денежного обязательства финансовым векселем является способом дополнительного обеспечения своевремен­ного и точного его выполнения с целью защиты прав кредиторов. Век­селя могут также подразделяться на платежные, когда они подлежат оплате, и обеспечительные, служащие лишь для обеспечения предостовляемого кредита. Тратты, выставленные банком на банк, обычно являются финансовыми траттами, посредством которых один банк пре­доставляет другому возможность воспользоваться кредитом путем продажи этих тратт на рынке. Они служат в основном для выравнивания тонных разрывов платежного баланса и часто являются способом финансирования спекулятивных операций с ценными бумагами.

Фиктивными называют векселя, происхождение которых не связа­но с реальным перемещением ни товарных, ни денежных ценностей. К ним относятся дружеские, бронзовые (дутые) и встречные векселя.

Дружеским называется вексель, когда одно предприятие, являюще­еся кредитоспособным, «по дружбе» выписывает вексель другому, ис­пытывающему финансовые затруднения, с целью получения после­дним денежной суммы в банке путем учета залога данного векселя.

Встречный вексель выписывается партнером с целью гарантии оп­латы по дружескому векселю.

Бронзовыми (дутыми) называются векселя, выданные от вымыш­ленных или некредитоспособных лиц.

Вексельная система. Виды векселей и их применение при расчетах

Вексель – ценная бумага, которая выпускается и обращается согласно вексельному праву. Она подтверждает долговое обязательство должника перед заемщиком, выраженное в форме денег. Оно может быть передано кому-либо по приказу держателя без согласия лица, которое его выписало.

Вексель является исторической базой ценных бумаг всех видов и происходит из долговой расписки. Активно используется до сих пор, хотя и уступает акциям и облигациям.

Две формы

Векселя бывают простыми и переводными.

Простой является безоговорочным обязательством должника оплатить долги заёмщику в денежной форме на сумму и условиях, которые в нём обозначены. Выписывается лично плательщиком и, по сути, представляет собой его долговую расписку.

Переводной вексель является безоговорочным письменным приказом выдавшего его лица платить должнику обозначенную сумму держателю. Другое его название – тратта, что переводится с итальянского как «передача». При этом лицо, его дающее, называется трассантом, получатель — ремитентом, а обязанное по нему платить — трассатом.

Простой вексель (образец на фото) дает покупатель при совершении товарной сделки, когда у него отсутствует нужная сумма. Должник обязан заплатить через некоторое время. По истечении указанного срока держатель предъявляет покупателю документ к оплате. После уплаты долга бумага переходит покупателю. Как правило, выписывается должником для передачи его кредитору.

Переводной вексель (образец на фото) назван так потому, что происходит «перевод» долга на третье лицо. Трассант является должником одного и кредитором другого. Тратта содержит приказ трассату заплатить ремитенту.

Реквизиты

Вексель должен содержать такие реквизиты:

  • название;
  • безоговорочное обязательство заплатить;
  • сумма векселя словами и цифрами без исправлений;
  • время и место составления;
  • название и адрес получателя;
  • срочность;
  • адрес платежа;
  • собственноручная подпись составившего документ лица.

Реквизиты переводного векселя:

  • название;
  • безоговорочное требование заплатить;
  • сумма словами и цифрами без исправлений;
  • время и место составления;
  • имя и адрес получателя;
  • срочность;
  • имя и адрес плательщика;
  • место платежа;
  • подпись лица, составившего документ.

Сумма

Прописывается словами или словами и цифрами одновременно. При расхождении преимущество отдается сумме словами. Из нескольких преимущество отдается наименьшей. Нельзя разбивать платеж ни по срокам, ни по частям.

Абстрактное обещание заплатить некоторую сумму не зависит от обстоятельств предоставления векселя. Его получение до поступления актива, переносит риски на лицо, его давшее, т. к. оно является должником и в случае непоступления товара.

Возможен учет процентов по ссуде сразу в сумме документа или в виде отдельного указания. Процент действителен, если срок платежа указан, иначе это условие считается ненаписанным – платить его не обязательно.

Название и местонахождение

В случае юрлица прописывается полное название и адрес, физического следует указать фамилию, имя, отчество, место проживания, данные паспорта.

Безоговорочное обязательство и приказ платить

Простой вексель выписывается должником, и бремя оплаты ложится на него.

Тратта выписывается трассату для оплаты кредитору. Поэтому она содержит требование «Платить. (имя) или его приказу». Может составляться на самого индоссанта: «Платить моему приказу».

Сроки платежа

Вексельное законодательство устанавливает следующие сроки платежа:

  • «По предъявлении» — после предоставления документа, но не позднее 1 года. Срок может оговариваться «. по предъявлении, но не раньше 1 сентября 2016 года». При просрочке бумага теряет свою силу.
  • «В (число) дней от предъявления» — уплата производится через указанный период после момента предоставления документа, который фиксируется отметкой на лицевой части векселя, что является согласием оплатить.
  • «В (число) дней от составления» — уплата производится после указанного количества дней с момента написания бумаги.
  • «На (дата)» — уплата должна состояться в назначенный день.

Отсутствие срока платежа равносильно тому, что вексель должен быть оплачен в течение одного года после предъявления. Если отсутствует дата составления документа, то он считается недействительным.

Адрес совершения платежа обычно соответствует расположению плательщика. Если оба отсутствуют, или их несколько, то документ считается недействительным.

Место и время оформления

Адреса индоссата и составления могут различаться. При отсутствии последнего бумага считается выписанной в месте, которое обозначено рядом с названием векселедателя. Отсутствие первого и второго свидетельствует о недействительности векселя. Место составления должно быть конкретным. Если его не существует, то документ тоже недействителен.

Наличие времени составления является обязательным реквизитом, т. к. он нужен для вычисления срока платежа. Нереальная дата свидетельствует о недействительности.

Подпись

Ставится собственноручно после названия и адреса индоссанта справа внизу. Без нее бумага является недействительной. Для юрлица нужны подписи 2 первых лиц и печать. Поддельная, вымышленная или неправомерная подпись делают документ недействительным.

Аваль

Платеж может быть гарантирован авалем любого лица за какого-либо обязанного по документу.

Оформляется особой надписью на лицевой части бумаги или ее продолжения – аллонжа. Аваль должен содержать информацию, за кого, где и когда гарантия выдана, проставлены 2 подписи должностных лиц и печать организации.

Авалист ответственен вместе с лицом, за которое он поручился. Оплата векселя дает ему все права, которые из него вытекают.

Аваль повышает надежность этой бумаги и развивает систему ее обращения.

Необходимость в таком поручительстве возникает, например, когда кредитор не доверяет должнику, и поэтому настаивает на дополнительных гарантиях выполнения обязательства лицом, которому он доверяет больше.

Возможен частичный аваль.

Акцепт

Акцептом называется согласие трассата погасить вексель. Так как эту бумагу выписывает не должник, а кредитор, плательщик должен согласиться произвести оплату до того, как документ будет передан получателю. Без этого вексель принят не будет. Место акцепта указывается на лицевой части тратты левее аваля.

Возможен частичный акцепт.

Торговая вексельная система

Обращение векселя заключается в его передаче от одного держателя другому. Такая свобода обусловлена тем, что он является правом получения конкретной суммы без каких-либо оговорок, которое может передаваться на рыночных условиях.

Вексельная система разрешает передавать эту ценную бумагу при помощи передаточной надписи (индоссамента), содержащей соответствующий приказ владельца. Передача векселя подразумевает переход права на получение конкретной суммы. Держатель на обратной части бумаги или аллонжа пишет «платите приказу» с именем получателя. Лицо, в чью пользу происходит передача документа, называется индоссатом, а передающее его по индоссаменту называется индоссантом.

Частичная передача суммы по подписи невозможна. Индоссант производит передаточную надпись лично. Он отвечает за платеж и акцепт, но оговорка «без оборота на меня» может ее снять, исключая его из круга обязанных лиц.

Последующую передачу можно исключить указанием «не приказу».

Виды надписи

Приняты такие виды передаточной надписи:

  • Именная, содержащая название индоссата.
  • Бланковая – без такого названия. Держатель может написать имя нового владельца сам или передать документ без дальнейших надписей. После записи названия бланковый индоссамент становится именным. Обычно это происходит при наступлении срока платежа.
  • Инкассовая – в пользу банка. Содержит надпись «на инкассо» и предоставляет право предъявления документа для платежа или акцепта.
  • Залоговая надпись производится при передаче заемщику в залог кредита. Оформляется словами «валюта в залог». Право собственности таким индоссаментом не предоставляется.

Под учетом подразумевается покупка банком векселя до установленной даты платежа. При этом досрочное получение оплачивается процентом от суммы – дисконтом. Учетная ставка устанавливается банком и зависит от кредитоспособности держателя.

Переучет векселя является операцией его продажи банком центральному банку.

Платеж

Получение платежа устанавливается законодательно и состоит из таких этапов:

  • Если не указано иначе, предъявление к погашению производится по адресу должника.
  • После предоставления документа оплата должна быть совершена безотлагательно. Отсрочка допустима лишь в исключительных случаях, предусмотренных законом.
  • При расчёте срока уплаты не учитывается день выписки ценной бумаги. Если погашение векселя на рабочий день не приходится, то оно переносится на ближайший рабочий день.
  • Должник может заплатить лишь часть долга, а держатель обязан принять платеж. В этом случае проставляется соответствующая отметка. Непогашенная сумма может быть опротестована с предъявлением иска к любому обязанному лицу.

Расчеты

Вексельная система расчетов между продавцом и покупателем с отсрочкой платежа решает такие задачи:

  • обеспечение безоговорочного поступления денег вовремя, не требует предоплаты, повышает доверие, повышает оборачиваемость товара и денег;
  • расчеты векселями способствуют взаимозачету требований;
  • развитие коммерческого кредита, который позволяет произвести сделку при отсутствии средств, установить удобный срок платежа.
  • казначейские — обеспечивают покрытие дефицита бюджета;
  • дружеские — обеспечивают получение кредита проблемным предприятием, «по дружбе» получившим вексель от кредитоспособного;
  • бронзовый — без обеспечения, должник по нему – лицо несуществующее;
  • коммерческие — виды векселей на основании сделок покупки-продажи в кредит;
  • финансовые основаны на ссуде одного лица другому, также к ним относят векселя, которые оформляют просроченную кредиторскую задолженность.

Протест

Протест является нотариально удостоверенным фактом отказа платить, который порождает ответственность всей цепи лиц, участвовавших в обращении бумаги.

Действующая вексельная система для совершения протеста требует предоставления этого документа в нотариальную контору до 12 ч дня, следующего после истечения даты платежа. Ценная бумага сопровождается описью с указанием причины протеста и банка, от имени которого он совершается.

В тот же день нотариальная контора обращается к должнику с требованием платежа. В случае отказа составляет акт, заносит документ в реестр и проставляет «опротестовано» с датой, подписью и печатью на лицевой стороне.

Вексели в РФ

На рынке преимущественно представлены обязательства банков и крупных компаний ТЭК.

По сравнению с ними вексель Сбербанка России обладает рядом преимуществ:

  • высокой ликвидностью;
  • приемом к оплате и учету по всей территории РФ;
  • упрощенной процедурой погашения: кроме ценной бумаги требуется лишь доверенность и паспорт представителя держателя;
  • вексель Сбербанка надежно защищен от подделки;
  • единой базой данных выданных и оплаченных документов.

Применение в РФ:

  • гарантия поставки и оплаты товара при обмене векселя покупателя на товар или документы продавца;
  • ускорение взаиморасчета, обусловленное индоссаментом, высокой ликвидностью, отсутствием задержек, например, при аресте счета;
  • выгодное расчетное средство с поставщиками при приобретении с дисконтом и оплатой по номиналу.
Оцените статью
Добавить комментарий