Валютные торги на бирже – основные правила

Содержание

Валютные торги на бирже – основные правила

Как и где проводятся торги валютой через интернет в реальном времени: что нужно знать

В последнее время интернет-трейдинг пользуется большой популярностью у наших соотечественников. Особенно востребованы торги валютой онлайн в реальном времени, так как при грамотном подходе они позволяют выйти на стабильный и довольно крупный заработок. О том, что собой представляют торги валютой, и как правильно торговать в режиме онлайн, мы сегодня и поговорим.

Что нужно знать о торгах валютой

Валютный рынок – один из сегментов финансового рынка, инструментами которого являются валюты различных государств в парах друг с другом – евро/доллар, доллар/рубли и так далее.

Важно: Мировым валютным рынком, на котором участники зарабатывают посредством спекуляции валютами разных государств, является Форекс.

Несмотря на то, что валютный рынок – это единое понятие, экономисты и сами трейдеры нередко дробят его на составляющие. Ключевыми признаками дифференциации бирж Форекса являются:

  • сфера распространения сделок — на национальных или мировых рынках;
  • степень организации – внебиржевые и биржевые;
  • состав участников;
  • время совершения сделок — наличные (продажа по существующей цене) и срочные (продажа валюты в оговоренный срок по актуальной стоимости в момент продажи);
  • торгуемые контракты — валюта, валютные фьючерсы или опционы;
  • режим — однорежимные (работа только с плавающим или только с фиксированным курсом) или с двойным режимом (работа и с фиксированным, и с плавающим курсом).

Основных ветвей аналитики две – техническая и фундаментальная.

Фундаментальный анализ заключается в предсказывании рыночных тенденций на основании глубокого изучения таких экономических показателей, как:

  • инфляция;
  • ВВП;
  • безработица;
  • количество новых рабочих мест;
  • процентные ставки банков.

Наиболее эффективным фундаментальный анализ является при работе на больших временных интервалах – неделях, месяцах, а в некоторых случаях и годах.

Во сколько начинаются и когда заканчиваются торги на валютной бирже?

На каждой валютной бирже действуют собственные графики работы. Но необходимо отметить, что в ночное время торги не проводятся. Однако курсы валют меняются беспрестанно, поэтому если где-то в Азии произойдет какое-то экономически-глобальное событие, то наутро российские трейдеры увидят глобальный разрыв цен и серьезное изменение собственного депозита.

Как происходят торги на валютной бирже ММВБ?

На Московской бирже, больше известной как ММВБ (Московская меж­бан­ковс­кая валютная биржа), есть три базовых рынка, каждый из которых работает по собственному графику.

Необходимая нам валютная секция ММВБ работает в двух режимах поставки: на сегодня (TOD) и на завтра (TOM).

Вследствие этого график работы валютного рынка ММВБ выглядит следующим образом:

  • TOD:
    • USD – с 10:00 до 17:15 (по московскому времени);
    • CHF/ GBP/ EUR– с 10:00 до 15:15 (по московскому времени);
    • HKD/ CNY – с 10:00 до 10:45 (по московскому времени).
  • TOM:
    • для всех валют: с 10:00 до 23:50 (по московскому времени).

Где можно торговать валютой онлайн в реальном времени?

Биржи валют и брокеры Форекс для торговли валютой: обзор

Рейтинг наиболее востребованных и надежных брокерских фирм в настоящий момент выглядит следующим образом:

  • Альпари:
    • активно развивается с 1998 года;
    • офисы во всех крупных городах России;
    • качественное бесплатное обучение трейдеров%
    • кредитное плечо: от 1:10 до 1:500 (на демо-счетах 1:1000);
    • минимальный депозит: 100 долларов.
  • InstaForex
    • лидер на азиатском рынке брокеров;
    • количество валютных инструментов: больше ста;
    • контракты CFD: больше восьмидесяти;
    • минимальный депозит: отсутствует;
    • кредитное плечо: от 1:1 до 1:1000;
    • качественное обучение трейдеров.
  • Финам:
    • наличие лицензии ЦБ РФ;
    • минимальный депозит: 30 тысяч рублей или 500 долларов США;
    • все расчеты осуществляются в рублях;
    • кредитное плечо: только 1:40.
  • Альфа-Форекс:
    • кредитное плечо: от 1:50 до 1:200;
    • обучение только в текстовом формате, отсутствие вебинаров.
  • Adamant Finance:
    • минимальный депозит: 1 доллар;
    • кредитное плечо: от 1:100 до 1:500;
    • обучение в виде текстового документа, отсутствие вебинаров.

Где лучше торговать парой доллар-рубль?

От правильного выбора брокера зависит очень многое, в том числе и финансовое будущее трейдера. Именно поэтому при выборе брокерской фирмы следует обращать внимание на такие факторы, как:

  • срок деятельности компании — чем больше, чем лучше;
  • предлагаемые торговые условия:
    • спред (разброс между наилучшими ценами на покупку и продажу в один момент времени) – чем меньше, тем лучше;
    • лот (минимальный размер покупаемой валюты) – чем меньше, тем ниже риски.
  • размер минимального депозита – чем меньше, тем ниже риски;
  • скорость исполнения ордеров – чем быстрее, чем лучше;
  • величина кредитного плеча (соотношение собственных и заемных средств) – чем больше, тем масштабнее возможности участника торгов;
  • простота расчетов (ввода и вывода денег);
  • простота регистрации – запрашивать особые данные вроде паспорта и других документов в процессе регистрации брокеры не должны;
  • уровень клиентской поддержки – чем выше, тем выгоднее трейдеру;
  • наличие программ лояльности и их условия.

Как самому вести торги валютой: что нужно и каков порядок действий

Процесс перехода к реальной торговле требует от будущего трейдера особой внимательности, ведь даже малейшее упущение с его стороны может привести к серьезным финансовым потерям Таким образом, осуществление торгов в реальном времени происходит в следующем порядке:

  • выбор подходящего брокера – изучение предлагаемых условий, реальных отзывов и прочее;
  • регистрация в системе – в большинстве случаев достаточно электронной почты, номера телефона и пароля, однако некоторые зарубежные фирмы требуют сканы паспорта или другого удостоверяющего личность документа;
  • прохождение обучения (для неопытных трейдеров);
  • обзор предложений;
  • открытие позиции – после проведения анализа рынка и ситуации;
  • изменение валютного курса;
  • закрытие позиции – ручное или в автоматическом режиме.

Как прибыльно торговать валютой: обучение и курсы

Для того чтобы прибыльно торговать валютой, необходимо:

  • пользоваться услугами надежных брокеров;
  • сохранять самообладание при заключении сделок;
  • контролировать прибыль;
  • регулярно проходить обучение.

Наиболее интересный материал на тему «Как прибыльно торговать валютой» можно найти по ссылкам:

«Секреты торговли на международном валютном рынке»:

Валютные торги на бирже – основные правила

По всему миру ежедневно осуществляются валютные торги на бирже. Попробуем разобраться, что это такое, в чем их суть и каковы особенности осуществления сделок.

Что представляют собой валютные торги?

Это понятие говорит само за себя. Торги – это торговля валютными парами на бирже. Само определение предполагает присутствие независимого организатора сделок, в роли которого выступает биржа. Благодаря этому нет необходимости продавцу вести переговоры с покупателем. Каждая сторона выдвигает свои требования и условия сделки. Если условия совпали – сделка сводится автоматически. Это не только гарантирует безопасность, но и значительно упрощает процесс.

Валютные торги обеспечивают рынку непрерывный оборот денежных средств, за день такой оборот может составить до 2 млн$. Каждый сектор валютного рынка имеет учреждения, функция которых – позаботиться о единстве цен. Валютная биржа была создана для того, чтобы не происходили скачки национальной денежной единицы.

Валютные торги проводятся в виде аукциона, где текущий курс определяется маклером. Торги могут проводиться с учетом курсов денежных единиц предыдущих торгов или же с ориентацией на курс Центрального Банка.

Если у посетителя биржи есть желание самостоятельно поучаствовать в таком деле, как валютные торги ММВБ, но нет возможности, то можно обратиться к кредитному брокеру и взять кредит.

Что представляет собой подобная организация?

Биржа – элемент рынка валют, который предоставляет услуги по организации и проведению торгов. В результате участники совершают сделки с иностранными деньгами.

Валютная биржа представляет собой площадку, которая дает возможность для купли-продажи денег, отталкиваясь от соотношения курсов между ними – котировок – которые складываются исходя из спроса/предложения. На бирже могут присутствовать маклеры, участники торговли и посредники сделок.

Покупаемая или продаваемая денежная единица называется торгуемой, а служащая для оценки этой единицы – валютой котировки. Например, в паре USD/RUB доллар будет торгуемой, а рубль – валютой котировки.

  • активация замороженного капитала государства;
  • выявление курса национальной и иностранной валюты на рынке.

Когда проходят валютные торги на бирже?

Денежные торги осуществляются круглосуточно. Однако опытные участники предпочитают соверщать сделки в активные периоды, когда можно попасть на самые выгодные валютные пары.

Например, возьмем самые крупные биржи – Токио, Нью-Йорк и Лондон. В момент до открытия биржи Токио, но после закрытия в Нью-Йорке (это, как правило, 17-19 часов) – время работы биржи Лондона, возможностей для осуществления выгодных сделок будет гораздо меньше.

Чтобы торговать валютными парами EUR/GBP или CHF/USD с прибылью, нужно попасть в период 8-12 часов, когда биржи Америки и Европы открыты для сделок.

Главными валютами международного масштаба являются доллар США, евро, японская йена, швейцарский франк, британский фунт. Есть еще одна единица, которой торгуют только в электронном виде – это биткоин.

Валютная биржа – как подступиться и начать делать ставки + советы без которых трейдеру не обойтись

Если вы хотите хорошо зарабатывать на валютной бирже, но пока не знаете даже как подступиться – эта статья для вас.

Мы расскажем, как начинать работу на бирже человеку, который до недавних пор был весьма далёк от финансового мира. Подробно объясним с чего нужно начинать. Вот, приняли вы решение стать трейдером, что сразу после этого нужно делать, куда обращаться, как не попасть в руки мошенников. Приведём основные правила, которых следует придерживаться, чтобы достичь успеха. Только не ждите советов о лёгком, быстром и крупном заработке.

Предложений последнего рода в сети масса, особенно для новичков. Например, сказки о программах-роботах, которые, по заверениям своих продавцов и создателей, приносят владельцу по сто долларов в день, реклама всевозможных брокерских компаний и т. п. Некоторые из опытных трейдеров зарабатывают больше, чем обещает реклама. Но их высокий доход – это в первую очередь результат не случайности или колебаний курса, а знаний и навыков, которые эти успешные люди имеют. Прочитав статью, вы поймёте, как начать свой путь к успеху.

Читайте также:  Как составляется характеристика на учеников разного возраста: примеры и образцы

Основные понятия

Валютная биржа – специальная площадка, на которой проводится купля/продажа валют разных государств. Слово «площадка» употреблено здесь в широком смысле этого слова, а не как определённое место в пространстве. В основном валютой торгуют в интернете, в онлайн-режиме. Иногда для торговли валютой выделяют помещения, но последние больше служат для удобства и играют вспомогательную роль.

Наибольшей популярностью у желающих зарабатывать, играя на курсах валют, пользуется, конечно, FOREX. Строго говоря – это не совсем биржа, а международный, глобальный рынок обмена валют.

Брокеры – это посредники между трейдерами и биржей. Их основная задача – выполнение приказов от нанимателя. За это они получают определённое вознаграждение– спред, разницу в ценах от покупки и продажи валюты.

Торговый инструмент – это актив выступающий в качестве предмета торговой операции. Применительно к теме данной статьи, так называют валютную пару.

Кредитное плечо – это величина показывающая, во сколько раз большей суммой сможет оперировать трейдер. Деньги предоставляет сам брокер. Но кредитом, в полном смысле этого слова, плечо назвать нельзя. Допустим, кредитное плечо равно 1:10. Тогда трейдер, вложив свои 100$, сможет делать ставки на 1000$, но если произойдёт падение на 10%, он потеряет не только прибыль, но и 100 свои долларов.

Чтобы получить прибыль, тем более не разориться, трейдеры используют два основных инструмента – фундаментальный и технический анализ.

  • Под первым понимают глубокое изучение основных факторов, влияющих на экономику (уровень безработицы, инфляции, объём ВВП и др.) и предсказание на основе этих знаний движения валютных курсов. Хорошо работает на больших временных интервалах. Если хотите сегодня купить несколько сотен долларов, а в ближайшие дни их продать, то он вряд ли поможет, даже если вы дипломированный экономист.
  • Под техническим анализом понимают предсказание увеличения/уменьшения цен на валюту, исходя из выявления закономерностей их изменения в прошлом. На коротких временных промежутках (несколько суток, тем более часов) в подавляющем большинстве случаев прибегают именно к нему. Для трейдера, использующего технический анализ, главное понять, кто на рынке в конкретной ситуации и в данный момент сильнее – быки (торговцы, играющие на повышение) или медведи (торговцы, которые получают прибыль от снижения).

Скальпинг – способ игры на бирже, который заключается в совершении большого количества сделок за короткий промежуток времени. Каждая из них приносит не большую прибыль, но все вместе могут дать приличный доход. Продолжительность ордеров сделок от долей секунд, до нескольких минут.

Гэп – это разрывы цен. Случается, как правило, за выходные или праздники. Обусловлен тем, что события, способные повлиять на курсы валют, происходят всегда, в выходные в том числе.

Кто торгует на валютных биржах

Участников обмена можно разделить на 4 основные группы:

  • Инвестфонды.
  • Коммерческие и центральные банки.
  • Физические лица.
  • Брокеры.

Физические лица – это конкретные люди со своими правами и обязанностями. В число их входим и мы, обычные граждане. Физических лиц на Форексе больше всего. Причём, это не всегда торговцы валютой (трейдеры), но и те, кто меняет её для поездки заграницу, покупки определённых товаров и т. п.

Объём торговли на валютном рынке физические лица занимают не большой, хотя определённое влияние оказывать могут. Максимальный вес на валютных биржах имеют банки. От 90-95% от всего объёма капитала приходится на них.

Крупных участников валютного и фондового рынка называют мажоритариями. Помимо банков, в их число могут входить крупные инвестиционные фонды.

Плюсы торговли на валютной бирже

  • Торговля ведётся круглосуточно за исключением выходных. Ночью торговля валютой не прекращается. Во время национальных праздников в отдельных странах, не ведутся торги с участием их валют.

  • Торговать можно из любого места, где есть доступ к интернету. Даже не покидая своей квартиры, находясь на даче или курорте. Требуется только загрузить себе на компьютер, ноутбук либо другое электронное устройство специальную программу, которая называется торговым терминалом. И всё, при наличии необходимых знаний, за работу.
  • Есть кредитное плечо. На валютных биржах оно редко бывает более 1:500. Рекомендуется, особенно новичкам, не выходить за пределы 1:100.
  • Можно посвящать сделкам всего несколько часов в день, при этом получать пусть не очень большой, но стабильный дополнительный доход. Это если торговать, ориентируясь на средние и долгосрочные временные интервалы.
  • В некотором роде, преимуществом можно назвать возможность торговать на многих валютных биржах (на форексе в том числе) с помощью автоматических систем. Однако, опираясь на них, знаний и опыта вы точно не получите, вероятность потерять свои средства достаточно высока.

Недостатки торговли

  • Риск, особенно для новичков, велик. Знаний у начинающих трейдеров ещё не достаточно, опыт, если не нулевой, то самый минимальный, а поблажек при реальных ставках никто делать не будет. Брокеру и бирже главное получить с вас как можно больше прибыли.
  • Обучающих курсов много, качественный найти – проблема. Бесплатно научат, разве что самым азам. Получить по-настоящему ценные знания можно лишь заплатив за соответствующие уроки и/или самостоятельно набравшись опыта, потеряв при этом некоторую сумму из-за совершённых ошибок.
  • Не все брокеры добросовестны.

Как выбрать брокера

Если доверитесь мошеннику, однозначно потеряете вложенные средства. Обращайте внимание:

  • На срок деятельности брокерской компании. Чем он дольше, тем лучше. Слабые или не порядочные довольно быстро отсеиваются.
  • Какой у брокера спред и лот. Лот – это минимальный объём приобретаемой валюты. Брокеры профессионалы предлагают как большие лоты, так и маленькие. Обычно, чем выше сумма лота, тем значительнее риск, но и возможная прибыль также возрастает.
  • Минимальный депозит. Чем больше разнообразие, тем лучше. Многие из крупных и уважаемых брокеров предлагают даже центовые тарифы, что наилучшим образом подходит для начинающих.
  • Насколько быстро исполняются сделки. Сейчас они почти у всех брокеров происходят мгновенно. Задержки возможны лишь при больших объёмах.
  • Насколько велико кредитное плечо. Крупные компании в состоянии предложить достаточно выгодные условия. Помните – чем больше величина кредитного плеча, тем больше риск.
  • Какова клиентская поддержка. Под ней понимают предложение брокерской компанией всевозможных обучающих материалов, курсов и т. п.
  • Предлагают ли компании бонусы своим клиентам, проводят ли какие-либо акции, чтобы увеличить лояльность к себе.

Как начать торговать на валютной бирже

Найдите опытного и честного брокера. Рейтинги брокеров Форекса можно посмотреть на соответствующих сайтах. Пятёрка самых известных брокерских компаний: Альпари, InstaForex, Финам, Альфа-Форекс, Adamant Finance. В самом конце статьи о них подробнее.

  • Зарегистрируйтесь в системе. Как правило, для этого нужно указать лишь свой телефон и адрес электронной почты. Зарубежные компании, в отличие от российских, могут запросить скан паспорта или другого документа (водительских прав, квитанции и т. п.)
  • Выберите валютную пару и сумму для ставки. Основываясь на своих методиках, сделайте прогноз курса. Перед этим лучше потренироваться на демо счёте и пройти обучающие курсы. Иначе велик риск очень быстро потерять вложенные средства.
  • Откройте позицию, внимательно следите за графиком валютной пары и в нужный момент закройте позицию. Желательно, конечно, с прибылью, или вовремя остановившись, чтобы не понести по- настоящему серьёзных потерь. Увы, последнее тоже на валютных биржах не редкость, особенно среди новичков.

Советы начинающим как преуспеть

Условно их можно разделить на две группы: первые касаются самих новичков, вторые посвящены контактам с брокерами. Без того и без другого успех на валютной бирже не возможен в принципе.

Не имея хотя бы базовых знаний по экономике, основам торговли валютой, фундаментальному и техническому анализу, даже не пытайтесь начать торговать. На интуицию и везение полагаться не стоит. Иначе участие в торгах будет сродни казино или лотереи. На валютных биржах джекпота практически никогда не бывает. Для получения хорошего дохода приходится совершать много сделок. А удача и случайность при самой благоприятной ситуации могут улыбнуться всего несколько раз, поэтому не надейтесь на них. Полагайтесь на собственный ум, знания, расчёт и анализ.

Обучаться следует в такой последовательности:

  1. Приобретите базовые знания по экономике и торговле. Особенно это касается тех, кто приступает к игре на валютной бирже «с нуля», до этого ни к чему подобному и близко отношения не имел, слабо представляет себе, чем отличается внутренний ВВП от внешнего, а дебет от кредита.
  2. Освойте торговую платформу (лучше несколько). Все операции вы должны на ней делать автоматически. Точно знать что, куда и в каких случаях нажимать.
  3. Досконально изучите хотя бы несколько торговых стратегий, минимум 5. Это позволит выбрать лучшую. Не факт, что первая стратегия, которую вы предпочли принесёт свои плоды. Чаще всего приходится испробовать несколько, после чего остановиться на действительно эффективной.

Постоянно учитесь. Знаний, как ума и денег, слишком много быть не может. Абсолютно всё о валютной бирже и торгах не знает даже профессионал, новичок и подавно. К тому же рынок постоянно меняется, появляются новые эффективные тактики, стратегии, приёмы торговли. Часть информации устаревает. Нужно стремиться быть в курсе всего этого.

Контролируйте свои эмоции. Старайтесь оставаться хладнокровным, что бы не происходило на рынке. Порой бывает так, что цена по совершенно непонятным причинам начинает резко идти вверх. Как хочется поставить в этом случае по максимуму сорвать свой джек-пот. Проблема в том, что предугадать, когда начнётся спад абсолютно невозможно, очень велик риск потерять всё.

Будьте дисциплинированы. На обычной работе за лень, опоздание, не добросовестное отношение к делу вас отругает начальник, здесь – накажет рынок. Некоторые, особенно когда пройдёт азарт, а игра на бирже из чего-то нового и интересного превратится в обычный способ заработка, невольно начинают давать себе послабления, меньше усилий прилагают к тщательному анализу валютных пар и т. п. За это неминуемо следует расплата, причём в прямом смысле слова.

Никому слепо не верьте. Даже самый честный и порядочный брокер или менеджер заинтересован, прежде всего, в получении выгоды для себя, и вам помогает именно с этой целью, а не из-за гуманизма и т. п. вещей.

Обращайтесь только к опытным брокерам с репутацией. Мошенников на валютном рынке хватает. Не ведитесь на «супер выгодные» условия. Помните пословицу о бесплатном сыре.

Не следует принимать на веру все отзывы о брокерах. Негатива достаточно. Пишут, как правило, те кто потерял на биржах свои деньги. Последнее могло произойти по разным обстоятельствам, в том числе и по причине поверхностного отношения к делу, мнения, что для успешной игры на бирже можно не прилагать особого труда и пр. Смотрите не на один отзыв, а на совокупность, причём, разные сайты. Обращайте внимание , реагируют ли брокеры на жалобы, отвечают ли на критику.

Пять ведущих брокерских компаний

Альпари

Самая крупная брокерская компания в РФ. Стала активно развиваться с 1998 года. Около трети активных клиентов из всех в нашей стране, тоже можно сказать об обороте. Имеет свои офисы практически во многих городах-милионниках. Кредитное плечо может доходить до 1:500, минимальное 1:10. Есть программа лояльности, называется «Alpari Cashback». Большое разнообразие способов пополнения и вывода средств. Несколько торговых терминалов. По большинству достоверных, проверенных отзывов – заслуживает доверие.

Читайте также:  Как построить график безубыточности: пошаговая инструкция. Экономика предприятия

InstaForex

Это целая группа компаний. Предлагает на рынке свои услуги с 2007 года. Более 300 торговых инструментов. Максимальное кредитное плечо 1:1000, минимальное 1:1. Торговлю можно начать даже с 1 цента. Хорошая программа лояльности. Негативные отзывы в основном касаются вывода средств. При получении бонуса деньги мгновенно не выведешь, требуется открыть довольно большое число сделок. Есть возможность открытия центовых счетов.

Финам

Компания с очень солидной репутацией. На финансовом рынке с 1994 года. Глобальный игрок. Считается лучшей в Восточной Европе. Много клиентов в Америке, Азии и на Ближнем Востоке. Помимо валюты торгует акциями, облигациями, фьючерсами, предлагает другие финансовые продукты. Есть социальная сеть для трейдеров «WhoTrades». Кредитное плечо 1:40. Если смотреть на условия и анализировать отзывы, то можно сделать вывод, что надёжность компании высока, а вот условия для заработка привлекательными не назовёшь.

Альфа-Форекс

Лицензированный европейский брокер. Начала свою деятельность с 2003 года. Часть банковской группы Альфа-Банка. Кредитное плечо 1:200, на некоторых валютных парах 1:50. Помимо валюты позволяет торговать нефтью, акциями, другими активами. Хорошая, понятная платформа. Не затягивают с выводом средств.

Лучше попробовать несколько брокеров, оценив все их полюсы и минусы на собственном опыте, решите кто больше для вас подходит. Надеюсь статья была полезной. Если остались вопросы, пишите в комментариях. Удачи и успеха.

Как работает Московская биржа

Разбираемся в фондовом рынке

Скажу честно: вы можете спокойно торговать на бирже и без понимания того, как проходят эти торги. Московская биржа делает много работы для того, чтобы вы не переживали обо всех этих деталях.

Но если вы знаете, как все устроено внутри, у вас будет преимущество.

Что за биржа

Московская биржа — организатор торгов ценными бумагами российских компаний. Биржа сводит покупателей и продавцов, обеспечивает безопасность сделок, а за это берет комиссию.

Если проводить аналогию, то Московскую биржу можно сравнить с продуктовым магазином. Если вы хотите купить овощи, вы не ищете фермеров, не ездите к ним на поля и не проверяете качество удобрений. Вы просто идете в магазин и покупаете то, что вам приглянулось. В одном и том же магазине вы можете купить овощи, мясо, молоко и еще что пожелаете.

Поставщикам в свою очередь не нужно беспокоиться о том, чтобы найти клиентов, не нужно открывать магазин при ферме, не нужно беспокоиться о часах работы. Нужно только вырастить овощи и договориться о поставках с магазином.

Поставщик и покупатель общаются только с магазином, а не друг с другом. И все свои вопросы закрывают тоже только с магазином.

Как устроен фондовый рынок

На Московской бирже торговля идет в разных секциях, как в отделах магазина. Основные секции — фондовый, срочный, валютный и товарный рынок. В каждой секции свои правила торгов.

Акциями и облигациями торгуют на фондовом рынке. На эту тему мы написали уже множество статей. Теперь настал момент получше разобраться, какие проходят торги на фондовом рынке и какие у них правила. Мы будем говорить только о торговле акциями, потому что этим инструментом частные инвесторы пользуются чаще всего.

На фондовом рынке работают несколько правил:

  1. Order-driven market.
  2. Центральный контрагент.
  3. Частичное обеспечение.
  4. Отложенное исполнение.

Сейчас расскажу, что это значит.

Order-driven market

Фондовый рынок — это рынок конкурирующих между собой заявок. Анонимные покупатели и продавцы предлагают купить и продать ценные бумаги по определенным ценам — это называется заявкой. Вы видите, какие висят заявки, но не видите, кто их разместил. Если две встречные заявки пересекаются по условиям, они автоматически выполняются — то есть заключается сделка.

Сделка происходит по рыночной цене — той, которая в данный момент устроила и продавца, и покупателя. Это напоминает торговлю на обычном рынке: когда вы подходите к прилавку с овощами и видите ценник на помидоры, это еще не рыночная цена. Это цена продавца, не более. Рыночной будет та цена, по которой вы эти помидоры фактически купите.

Вы можете взять помидоры по предложенной цене, можете сторговаться, а можете и вовсе не договориться. В первых двух случаях, когда вы договорились, ваши «заявки» на покупку и продажу пересекутся и рыночная цена будет установлена. В третьем случае цена на прилавке так и останется ценой продавца, а рыночная цена останется неопределенной.

Рыночная цена на Московской бирже

Важно уточнить, что у понятия рыночной цены на Московской бирже есть несколько определений. В нашем примере мы говорим о рыночной цене акции и подразумеваем «стоимость ценной бумаги, установленная котировкой на фондовой бирже, которая определяется соотношением спроса и предложения». Это цена в моменте.

Но есть еще другая рыночная цена, которую Московская биржа определяет по итогам торгового дня для каждой бумаги. Этот расчет рыночной цены опирается не просто на конкретную сделку, а на целый ряд факторов, например на такие:

  1. Количество сделок за день.
  2. Объем сделок (на какую сумму заключено сделок).
  3. Средняя цена сделки и т. д.

На основе этой информации с помощью определенного алгоритма биржа считает «официальную» рыночную цену инструмента, на которую потом и ориентируются все участники рынка.

Есть и важное отличие: на рынке каждый следующий покупатель не знает, по какой цене продали помидоры перед ним. Поэтому в каждой сделке рыночную цену может сильно колбасить: одному покупателю продавец даст скидку, другому не даст. А биржа постоянно смотрит, по какой цене фактически идет торговля, и сообщает это всем участникам: «Вот кабачки Цукерберга сегодня по триста уходят».

Рыночную цену формируют спрос и предложение, которые отображены в виде заявок. Место, где висят заявки, традиционно называют «стаканом».

Это «стакан». Зеленым выделено то, что хотят купить, красным — что хотят продать. Биржа пытается их состыковать

Центральный контрагент (ЦК)

Это посредник между покупателем и продавцом. Он не только организует сделку, но и обеспечивает ее безопасность для каждого из участников.

Основная функция центрального контрагента — брать на себя риски по сделкам. Для каждого покупателя он выступает продавцом, для каждого продавца — покупателем. Вместо того чтобы напрямую заключать договор с фермером Цукербергом на покупку его кабачков, вы проводите сделку через ЦК :

  1. Фермер Цукерберг продает кабачки ЦК .
  2. Вы покупаете кабачки у ЦК .

Возьмем другой пример. Вы самостоятельно продаете машину, уже нашли покупателя и совершаете сделку. Это потребует от вас определенных усилий и времени: составить договор, оформить бумажки в ГИБДД . Еще и вы, и покупатель несете риски: например, вы несете риск, что деньги фальшивые, а покупатель — что машина в угоне. Если что-то случится, вы с покупателем будете разбираться напрямую.

Но на бирже ежедневно проводятся миллионы сделок. И пусть для нас это выглядит как щелчок по кнопке, за этим щелчком — свой большой процесс. Деньги должны поступить от покупателя к продавцу, а акции — от продавца к покупателю. И здесь тоже могут возникнуть риски, что не окажется денег или акций.

Страховкой от этих рисков как раз выступает центральный контрагент. Формально вы заключаете договор с ним и дальше можете не волноваться о рисках. Если возникнут какие-то проблемы, с ними будет разбираться центральный контрагент. Вы об этом даже не будете знать, а ваша сделка останется без изменений.

На Московской бирже роль центрального контрагента выполняет Национальный клиринговый центр, который на 100% принадлежит ПАО «Московская биржа».

Частичное обеспечение

На фондовом рынке вам доступно частичное обеспечение — оно же кредитное плечо. Что это и зачем нужно, мы писали в отдельной статье.

Кратко так: биржа может дать вам в кредит немного денег, чтобы вы купили нужное количество акций. Взамен биржа берет свой процент и имеет право забрать купленные вами акции, если они начинают представлять угрозу для кредитных денег. Общее правило: чем больше кредитное плечо, тем быстрее можно заработать и тем быстрее — потерять деньги.

Отложенное исполнение

На фондовом рынке акции торгуются в режиме T+2. Это означает, что расчеты и поставка осуществляются на второй день с момента заключения сделки.

В режиме T+2 (где T — это момент сделки), если вы сегодня покупаете акции, фактически они поступят к вам через 2 дня — тогда же покупателю фактически перечислят ваши деньги. На момент покупки (T0) этих денег у вас может и не быть, достаточно иметь нужное обеспечение (часть денег либо акции, которые брокер может также использовать как обеспечение).

В общем случае отложенное исполнение открывает возможности для маневра: можно покупать бумаги, не имея на счете всей суммы.

Как идут торги на Московской бирже

Мы разобрались с основными правилами торгов на фондовом рынке. Теперь непосредственно о том, как идут сами торги.

Торговая сессия. Торговая сессия — это период, когда открыты торги и все участники могут совершать сделки. На Московской бирже торговая сессия фондового рынка длится с 10:00:00 до 18:39:59 по московскому времени. В это время происходят все сделки на фондовом рынке.

Аукцион открытия. Перед началом торгов проходит так называемый аукцион открытия. Он длится 10 минут перед началом основных торгов. На нем определяют стартовую цену акций на основе баланса спроса и предложения. Аукцион открытия нужен, чтобы не допустить манипуляций с ценой в самом начале торгов.

Если бы Московская биржа просто брала и в 10 утра запускала основные торги, первые участники с первыми заявками могли бы получить некоторые преимущества, потому что именно их заявки сразу бы определяли спрос и предложение. Вместо этого на аукционе открытия на основе поступающих заявок рассчитывается суммарный спрос и суммарное предложение — далее на основе определенных алгоритмов рассчитывается стартовая рыночная цена.

Завершается аукцион открытия в случайное время между 09:59:31 и 09:59:59 — это нужно, чтобы усложнить манипуляции ценой.

Аукцион закрытия. Аналогично с аукционом открытия задача аукциона закрытия в том, чтобы определить справедливую цену закрытия. На эту цену потом ориентируются фонды, рассчитывая по ней стоимость своих активов. Также эта цена будет признана официальной ценой закрытия.

Аукцион закрытия также защищает инвесторов от возможных манипуляций, когда самая последняя заявка может неожиданно резко изменить цену.

Вы можете создавать свои заявки и во время аукциона открытия, и во время аукциона закрытия. Если ваша заявка пересечет рыночную цену, которую определит алгоритм биржи, она будет исполнена.

Читайте также:  ВВП по паритету покупательной способности

Торговые заявки

Еще один важный момент — это торговая заявка, то есть ваше поручение брокеру о покупке или продаже тех или иных акций. Такую заявку можно подать разными способами. Основные — рыночная и лимитная заявка.

Рыночная заявка. Суть рыночной заявки в том, что вы не указываете сами цену, по которой хотите купить или продать. Вы соглашаетесь покупать и продавать по рыночной цене — то есть по той, которая доступна сейчас.

Рыночная заявка: покупаем лот акций «Магнита» по рыночной цене

Лимитная заявка. В лимитной заявке вы сами назначаете ту цену, за которую хотите купить или продать. Если ваша цена станет рыночной (то есть по ней пройдет пересечение спроса и предложения), ваша заявка исполнится. Если нет — она останется висеть до конца торгового дня, если вы сами ее не удалите раньше.

Лимитная заявка: покупаем лот акций «Магнита» по своей цене. Если она окажется вне рынка, то есть никто не захочет нам продавать по этой цене, заявку не исполнят

Никакие заявки не переносятся на следующий день. Все аннулируются в конце торгового дня. При этом рыночная заявка всегда имеет приоритет перед лимитной. Это полезно знать тем, кто хочет торговать быстро.

Если на рынке начались резкие скачки, а вы хотите быстро купить или продать бумаги, лимитная заявка может сыграть злую шутку: рыночная цена уйдет в другую сторону, заявка не будет выполнена, а вы упустите выгоду.

Дискретный аукцион и остановка торгов

Еще один интересный момент. Дни на Московской бирже бывают разные: бывает, что цена топчется на месте, а бывает, что рынок охватывает паника. Для вторых случаев на фондовом рынке есть особый механизм охлаждения пыла.

Если в течение 10 минут цена актива меняется на 20%, биржа включает режим дискретного аукциона и приостанавливает торги на полчаса. Во время дискретного аукциона собираются заявки на покупку и продажу — это могут быть только лимитированные заявки. В результате заново формируется спрос, предложение и рыночная цена.

В течение дня по одной акции дискретный аукцион может проводиться только два раза. При этом дискретный аукцион проводится только по акциям, входящим в состав индекса московской биржи. В случае с другими акциями торги просто приостанавливаются.

Если в течение 10 минут индекс Московской биржи растет или падает на 15%, все торги акциями приостанавливаются на полчаса. В течение дня таких приостановок может быть только две. Если резкое изменение цены происходит в третий раз, торги на Московской бирже останавливаются до конца дня.

Словарик инвестора

Выучите эти умные фразы, чтобы завоевать друзей и оказывать влияние на людей.

Order-driven market — рынок, на котором сделки между продавцом и покупателем совершаются автоматически, когда их цены пересекаются при условии, что они лучшие: самая низкая цена продажи и самая высокая цена покупки среди имеющихся. Допустим, я готов купить акцию за 150. На бирже кто-то продает ее за 150, а кто-то за 100. Моя заявка пересечется с самой низкой ценой продажи, и я куплю акцию за 100.

Центральный контрагент — компания-посредник на бирже. Она покупает акции у продавца, продает покупателю и берет на себя риски.

Частичное обеспечение — биржа может дать вам кредит или разрешить совершить сделку, даже если на вашем счете нет всей суммы.

Отложенное исполнение — заказываете акции сегодня, а платите за них через два дня, тогда же и получаете.

Торговая сессия — время, когда биржа открыта и на ней можно торговать.

Аукционы открытия и закрытия — мероприятия в начале и конце каждой торговой сессии. На аукционе биржа собирает все заявки на покупку и продажу и определяет, какую цену выставить в начале и конце торгов.

Стакан заявок — условное место, куда попадают лучшие заявки на покупку акций (наиболее высокие цены) и продажу (наиболее низкие цены). Когда заявки пересекаются, биржа их исполняет и фиксирует цену как рыночную.

Рыночная цена акции (в моменте) — цена, по которой была заключена последняя сделка. Не путать с «официальной» рыночной ценой, которую определяет Московская биржа по итогам торгового дня.

Рыночная заявка — когда вы соглашаетесь купить или продать сколько-то акций по текущей рыночной цене.

Лимитная заявка — когда вы сами говорите, по какой цене покупать или продавать акции, и ждете, когда рыночная цена пересечется с вашей.

Дискретный аукцион — когда все психуют, биржа тормозит торги и заново определяет рыночную цену на акции. Если все равно все психуют, биржа закрывает торги по этой акции. Если психуют все кругом и без остановки, то биржа сворачивает торги до следующего утра.

7 советов как торговать валютой, чтобы не прогореть

В конце декабря 2015 года начинающий казанский трейдер проиграл на бирже 5,6 млн рублей своей жены и влез в долги на сумму 9,5 млн рублей. Всё потому что за 4,5 часа он провёл пять тысяч сделок по покупке и продаже долларов на бирже на общую сумму 42 млрд рублей. Специально для Сравни.ру эксперты Forex Club подготовили семь советов, которые не позволят другим новичкам оказаться на его месте.

1. Определить свои цели

В первую очередь, определитесь со своими целями. Задайте себе вопрос, для чего вы пришли на валютный рынок, и попробуйте ответить на него максимально честно. Если вам нужно просто время от времени менять валюту, например для поездок за границу, вам подойдёт валютный рынок, на котором предусмотрена физическая поставка валюты (биржевой форекс). Обычно, для того, чтобы начать работать на таком рынке необходимо прийти в офис брокера, заключить договор на брокерское обслуживание и подписать ряд других необходимых документов.

Если же физическая поставка валюты не нужна, то весь этот процесс оформления не потребуется. При желании заработать на торговле валютами, имея небольшой капитал, можно воспользоваться услугами одной из форекс-компаний (внебиржевой форекс). Для открытия счёта в таких компаниях достаточно иметь доступ в интернет, а пополнить счёт можно с банковской карты, не выходя из дома.

Если нужна валюта с поставкой – решение однозначно: банк/брокер/биржа. Если основной мотив – извлечение прибыли из разницы курсов, то внебиржевой форекс понятнее и безопаснее для новичков.

2. Пройти обучение

Чтобы добиться успеха в любой сфере нужно, в первую очередь, изучить эту сферу деятельности. Торговля валютой – не исключение. Для того чтобы успешно работать на валютном рынке, нужно обязательно получить хотя бы начальные знания и навыки торговли. Сегодня сделать это даже проще, чем получить высшее образование. Многие компании, предоставляющие возможность торговать валютой, проводят различные обучающие курсы, где объясняют начинающим трейдерам основы работы. Зачастую такие курсы можно пройти в режиме онлайн.

3. Попробовать свои силы на демо-счёте

После того, как вы определили свою цель и прошли обучение, настало самое время попробовать свои силы на демо-счёте. Работа с демо-счетами ничем не отличается от реальной торговли, кроме одного момента: вы торгуете не реальными, а виртуальными средствами. Даже если вы потеряете часть этих средств, ваши реальные деньги останутся в безопасности. Благодаря этому вы сможете попробовать те методы и способы торговли, которым научились на курсах, без риска потерять реальные средства. Возможность работы на демо-счетах бесплатно предоставляют многие компании.

Согласно анализу результативности торговли, около 65% трейдеров остаются «при своих» или в пределах +/- 100 долларов и около 25% получают более значительную прибыль.

4. Выбрать надёжную компанию

Когда вы вплотную подошли к торговле на реальные средства вам стоит выбрать компанию, через которую вы будете проводить сделки. При её выборе, в первую очередь, надо вспомнить основную цель, для достижения которой вы хотите начать торговать валютой. Во-вторых, нужно обратить внимание на репутацию и надёжность компании.

Изучите историю компании, проанализируйте позитивные и негативные отзывы о ней. Лучше всего, если компания является крупным и известным участником рынка, имеет длительную историю работы и хорошие отзывы.

5. Прочитать заключаемый договор, ознакомиться с условиями торговли и комиссиями

Те, кто не узнают условия оказания услуг, перед тем, как начать ими пользоваться, поступают абсолютно неправильно. Ознакомление с условиями работы, комиссиями и т.п. на финансовом рынке является одним из факторов успешной работы. Отсутствие понимания или неполное понимание условий работы может грозить минимум потерей части ваших средств, а как максимум тем, что вы окажетесь должны вашему брокеру крупную сумму денег.

Именно такая ситуация произошла с трейдером из Казани, который имея на своем торговом счету 5,6 млн рублей, умудрился за 4,5 часа провести более 5000 сделок по покупке и продаже валюты общим объёмом 42 млрд рублей. После того, как сотрудник брокерской компании позвонил казанскому трейдеру, выяснилось, что в результате этих сделок его обязательства перед брокером составляли около 150 млн рублей. Чтобы избавиться от этих обязательств трейдер был вынужден провести сделки обратные тем, которые он совершил. Это привело к тому, что он потерял все средства, которые были у него в начале торговли, и ещё остался должен брокеру около 9,5 млн рублей. Всё потому что трейдер не учёл при совершении сделок условия, в соответствии с которыми его брокер предоставляет ему кредитное плечо, а также сроков проведения расчётов по тем инструментам, с которыми он работал.

Кредитное плечо – отношение допустимого объёма по сделкам (заёмного капитала) к сумме собственных средств трейдера.

Этого можно было бы избежать, если бы трейдер изначально правильно определил свою цель. Ведь в данном случае ему не нужна была физическая поставка валюта. Скорее всего, он хотел заработать на колебаниях валютных пар, что лучше делать в форекс-компаниях, поскольку они предоставляют более простые условия торговли, по сравнению с биржей.

6. Соблюдать правила риск-менеджмента

Работая на валютном рынке, нужно знать базовые правила управления капиталом. В первую очередь при совершении сделок нужно использовать только часть своего капитала. Это позволит избежать значительных потерь, если ваша сделка будет убыточной.

Во вторых, лучше вкладывать средства сразу в несколько инструментов. Это также позволит избежать убытков, если вдруг динамика котировок не будет соответствовать ожиданиям трейдера.

В третьих, лучше установить чёткие границы прибыли и убытка, которые вы можете получить. Это также позволит избежать чрезмерных убытков и сделает торговлю более дисциплинированной.

7. Использовать деньги, которые не жалко потерять

Терять деньги неприятно всем. Однако смириться с потерей суммы, которая не является существенной для вас, психологически гораздо проще, чем с потерей значительного объёма средств. Именно поэтому профессионалы рекомендуют использовать для торговли только те средства, потеря которых не окажется критической. Работа с суммой большей, чем вы можете себе позволить, обернётся проблемами.

Оцените статью
Добавить комментарий