Квалифицированный инвестор: статус, требования для признания

Содержание

Квалифицированный инвестор: статус, требования для признания

Квалифицированный инвестор

Что такое квалификация? Квалификацией можно назвать уровень знаний и навыков, позволяющих качественно заниматься какой-либо деятельностью и достигать в этом хороших результатов.

Квалифицированным инвестором в России называют юридическое или физическое лицо, которое действует на рынке ценных бумаг и рынке финансовых инструментов на основании федерального закона.

Термин «квалифицированный инвестор» закреплен в законодательстве, обязательства его прописаны в Федеральном законе от 22 апреля 1996 года № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг», Федеральном законе от 6 декабря 2007 г. N 334-ФЗ «О внесении изменений в Федеральный закон «Об инвестиционных фондах» и отдельные законодательные акты Российской Федерации, других нормативных актах Российской Федерации.

Квалифицированный инвестор это лицо занятое инвестиционной деятельностью, объектом вложений которого являются активы доступ к которым имеют ограниченное число участников торгов.

На рынке существуют ценные бумаги, успешная торговля которыми подразумевает под собой наличие теоретической подготовки, профессиональных навыков и опыта. Такие бумаги имеют более высокий уровень инвестиционного риска, чем обычные. По причине необходимости в развитии российского рынка ценных бумаг и нехватки профессиональных участниках торгов появилось такое понятие как квалифицированные инвесторы.

Права и статус квалифицированных инвесторов закреплены в законе № 335 ФЗ «Об инвестиционных фондах» и вступили в силу после соответствующего указа президента от 6 декабря 2007 года. А само понятие было впервые раскрыто в законе № 39 ФЗ «О рынке ценных бумаг» от 22.04.1996 г.

Физическое и юридическое лицо может быть признано квалифицированным инвестором на основании письменного заявления брокеру или иным лицам, которые могут предоставить полномочия такого рода на законном основании. Порядок признания инвестора квалифицированным определяется федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг.

Статус квалифицированного инвестора это основание, позволяющее участнику торгов производить операции с инструментами недоступными для других участников.

  • свободные в обращении ценные бумаги иностранных компаний не имеющие публичного размещения на территории Российской Федерации
  • бумаги, ограниченные в обороте (вложения в венчурные, хедж, паевые и закрытие инвестиционные фонды, фонд прямых инвестиций, фонды, инвестирующие в недвижимость).

И так, квалифицированными инвесторами можно назвать привилегированных участников торгов ценными бумаги.

В чем их особенности? В первую очередь это инвесторы, имеющие профессиональное образование и навыки, а также опыт в торговле ценными бумагами. Данный статус позволяет им пользоваться большим количеством инвестиционных инструментов, нежели обычным инвесторам, а также обладать большей защитой их прав во время совершения инвестиционной деятельности, но и накладывает некие обязательства. Обязательствами можно назвать соответствие участника торгов статусу квалифицированного инвестора.

Давайте рассмотрим, какими преимуществами обладают квалифицированные инвесторы перед обычными (неквалифицированными):

  • доступ к ценным бумагам иностранных компаний
  • доступ к ценным бумагам российских компаний, выпущенных за рубежом
  • торговля ценными бумагами меньше подверженными регулированию
  • возможность торговли ценными бумагами, не допущенными к публичному размещению.

Вообще разделение активов и участников торгов это больше плюс, чем минус. Это дает профессиональным инвесторам возможность торговли конкретной ценной бумагой наравне с другими лицами, знающими свое дело. Также это оберегает начинающих и неопытных инвесторов от активов, которые им непонятны и недоступны.

Как стать квалифицированным инвестором: требования

Квалифицированным инвестором может стать как физическое, так и юридическое лицо, главное чтобы оно соответствовало требованиям установленным законодательством нашей страны.

Физическое лицо должно обладать следующими характеристиками:

  • стоимость собственных активов превышает 6 миллионов рублей (имеется ввиду стоимость инвестиционного портфеля)
  • опыт работы в организации, деятельность который была связана с торговлей на рынке ценных бумаг в сроке оговоренным законодательством (2 года стажа при работе в организации, имеющей статус квалифицированного инвестора, 3 года стажи во всех других случаях)
  • количество сделок за последний год составляет не меньше десяти, и не реже 1 раза в месяц на сумму, превышающую 6 миллионов рублей
  • наличие высшего экономического образования, которое подтверждается документом установленного государственного образца, выданного учреждением, имеющим право на аттестация в качестве квалифицированного инвестора
  • наличие одного из следующих сертификатов (CFA, CIIA, FRM)
  • наличие одного из следующих аттестатов (квалифицированный аттестат аудитора, страхового актуария, специалиста финансового рынка).

Физическое лицо должно владеть ценными бумагами или обязательствами на сумму не менее 6 млн рублей. Учитываются только денежные средства и вклады, открытые в кредитных организациях в соответствии с законодательством РФ; ценные бумаги в доверительном управлении; зафиксированные на законном уровне требования к кредитной организации выплатить денежный эквивалент драгоценного металла по учетной цене соответствующего драгоценного металла.

Физлицо должно иметь трехлетний опыт работы в российской или зарубежной компании, которая осуществляет следки с ценными бумагами или их производными. Может быть зачтен двухлетний опыт, если такая компания является квалифицированным инвестором.

Физлицо должно иметь высшее экономическое образование, подтвержденное дипломом, или получить один из аттестатов: квалификационный аттестат специалиста финансового рынка, аудитора или страхового актуария.

Также принимается к рассмотрению сертификат Chartered Financial Analyst (CFA), сертификат Certified International Investment Analyst (CIIA), сертификат Financial Risk Manager (FRM).

В случае признания квалифицированным инвестором юридического лица, к нему выдвигают следующие требования:

  • не менее 200 млн рублей собственного капитала
  • ежеквартально проводит не менее 5 сделок с ценными бумагами в течение минимум 4 кварталов, а общая сума сделок составляет от 3 млн рублей и более
  • выручка составляет от 1 млрд рублей за отчетный период
  • более 2 млрд рублей средств на балансе находится в доверительном управлении.

Также необходимо получить некую аккредитацию, чтобы инвестор мог называться квалифицированным. Процедура это не сложная и осуществляется уполномоченными участниками рынка (финансовыми учреждения, брокерскими компаниями и т.п.) и заключается в проверке на соответствие заявителя тем критериям, которые установлены нашим законодательством либо путем личного собеседования, либо путем проверки подтверждающих документов.

В случае положительного результата проверки, лицо заносится в соответствующий реестр и эти данные передаются в федеральную службу по финансовым рынкам. Такая процедура происходит раз в квартал.

Реестр квалифицированных инвесторов это документ, который включает в себя список лиц, получивших соответствующий статус. Данный список ежеквартально передаётся в соответствующую федеральную службу. Составляет реестр организация, имеющая право на аккредитацию подходящих лиц.

  1. лица, получившие статус квалифицированного инвестора на основании статьи 51 п.2 федерального закона №39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»
  2. Кредитные учреждения, Банк России
  3. АСВ (агентство по страхованию вкладов)
  4. страховые организации
  5. дилеры, управляющие компании и брокеры
  6. акционерные фонды и негосударственные пенсионные фонды
  7. управляющие ПИФ и других фондов
  8. международные финансовые организации.

Станьте квалифицированным инвестором

Преимущества статуса

Квалифицированным инвесторам доступны:

Условия получения статуса

Чтобы стать квалифицированным инвестором, нужно соответствовать
хотя бы одному требованию:

Как стать квалифицированным инвестором

2. Подпишите необходимые документы для признания вас квалифицированным инвестором

Читайте также:  ТСЖ - это что за организация? Как создать ТСЖ: пошаговая инструкция

Награды и достижения «ФИНАМ»

  • Финам в Facebook
  • Финам в Twitter
  • Финам в Вконтакте
  • Торговые сигналы
  • Торговые сигналы
  • Финам на YouTube
  • Финам в Instagram
  • Финам Bot в Facebook
  • Подписывайтесь на Яндекс Дзен
  • Стикеры для Telegram и iMessage
  • Контактная информация
  • Размещение рекламы
  • Личный кабинет
  • Стать партнёром
  • Часто задаваемые вопросы (FAQ)
  • Раскрытие информации
  • Тендеры
  • Связаться с пресс-службой
  • Редакция RSS
  • Подкасты RSS

© 2007–2020 «ФИНАМ»
Дизайн — «Липка и Друзья», 2015

При полном или частичном использовании материалов ссылка на Finam.ru обязательна. Подробнее об использовании информации и котировок. Редакция не несет ответственности за достоверность информации, опубликованной в рекламных объявлениях. 18+

АО «Инвестиционная компания «ФИНАМ». Лицензия на осуществление брокерской деятельности №177-02739-100000 от 09.11.2000 выдана ФКЦБ России без ограничения срока действия. Адрес: 127006 г. Москва, пер. Настасьинский, д.7, стр.2.

This site is protected by reCAPTCHA and the Google Privacy Policy and Terms of Service apply.

ООО «Управляющая компания «Финам Менеджмент». Лицензия на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами №077-11748-001000 выдана ФСФР России без ограничения срока действия.

АО «Банк ФИНАМ». Лицензия на осуществление банковских операций со средствами в рублях и иностранной валюте № 2799 от 29 сентября 2015 года.

ООО «ФИНАМ ФОРЕКС», лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности форекс-дилера № 045-13961-020000 от 14 декабря 2015 года. Адрес: 127006, Российская Федерация, г. Москва, пер. Настасьинский, д. 7, стр. 2.

Квалифицированный инвестор. Статус. Признание. Требования. Критерии

Квалифицированный инвестор – концепция, смысл. Получение статуса, признание (10+)

Квалифицированный инвестор. Статус. Признание. Требования. Критерии

Для чего введено понятие квалифицированного инвестора (КИ)?

Общая идея разделения инвесторов на квалифицированных и прочих основывается на стремлении оградить массу населения от сложных инструментов, сопряженных с повышенными рисками. Для принятия решения об инвестировании в сложные инструменты, оценки доходности и рисков, условий инвестирования, ликвидности, возможности выхода, необходимы специальные знания и навыки. Наличие таких знаний и навыков, позволяющих принимать осмысленные инвестиционные решения, и подтверждается статусом квалифицированного инвестора.

Действительно, если продукт предназначен для массового инвестора, то государство считает своим долгом (и правильно), оградить простых своих граждан от наиболее существенных рисков, запрещает использование рискованных схем, инструментов, накладывает ограничения на порядок, сроки взаиморасчетов, ставки комиссий и т. д.

К финансовым инструментам для квалифицированных инвесторов предъявляются гораздо более мягкие регулятивные требования. Считается, что если инвестор квалифицированный, то он в состоянии прочитать и разобраться во всех условиях инвестирования, оценить риски и осмысленно принять решение, хочет ли он инвестировать на данных условиях.

Понятие квалифицированного инвестора существует в той или иной форме во всех развитых странах. Наше законодательство в этом вопросе идет в русле мировых тенденций.

Конечно, реализация совершенно правильной идеи носит у нас довольно однобокий характер. Так, инвестиции в кредитный паевой инвестиционный фонд предполагают наличие статуса квалифицированного инвестора, а для работы на Форекс такого статуса не требуется. А теперь ответьте мне, сколько процентов инвесторов разорилось, инвестируя в кредитные фонды, а сколько, спекулируя на Форекс? Не знаете? Тогда я Вам отвечу. Про кредитные фонды я таких случаев не знаю, а на Форекс разоряются более 95% начинающих спекулянтов.

Но однобокостью страдает не только наше законодательство. В мире дела обстоят не лучше. Причиной всему, конечно, лоббирование. В приведенном примере, сколько у нас кредитных фондов, каковы объемы инвестиций в них? Понятно, что управляющие компании этих фондов не имеют достаточно ресурсов для протаскивания своих законов. А какой у нас оборот на рынке Форекс? Даже по обилию рекламы в интернете хорошо видно, что немалый.

Хочу обратить Ваше внимание на то, что, как и везде в мире, среди инструментов для квалифицированных инвесторов гораздо больше действительно выгодных и перспективных и гораздо меньше прямого обмана. Обманывать квалифицированных инвесторов сложнее, а число таких инвесторов сильно меньше, чем массовых, так что сегмент не привлекает настоящих мошенников. Однако, в этом сегменте преобладают чисто коммерческие риски, которые и должен оценивать квалифицированный инвестор на основе своей квалификации. В целом, иметь статус квалифицированного инвестора полезно, это дает доступ ко многим хорошим способам вложения денег, недоступным рядовому гражданину.

Государство определило общие требования для признания квалифицированным инвестором. Кроме того, участники рынка, осуществляющие продажу ценных бумаг инвесторам или покупку ценных бумаг в интересах инвестора, разрабатывают регламенты признания квалифицированным инвестором и могут устанавливать некоторые свои дополнительные требования. Так что если Вас признают квалифицированным инвестором в одном месте для одного актива, то это не означает, что Вы автоматически будете считаться квалифицированным инвестором и для других активов. Для других активов может понадобиться проходить процедуру признания заново. По-любому, заново признаваться КИ придется, если Вы обратитесь в другую компанию, к другому брокеру.

Порядок признания квалифицированным инвестором определяется Приказом ФСФР N 08-12/пз-н от 12.03.2008. Согласно этому приказу, инвестор может быть признан квалифицированным, если:

Требования для признания физического лица квалифицированным инвестором

Физическое лицо может быть признано квалифицированным инвестором, если оно отвечает любым двум требованиям из указанных:

  • владеет ценными бумагами и (или) иными финансовыми инструментами (список финансовых инструментов, принимаемых во внимание, приведен ниже), общая стоимость которых составляет не менее 3 миллионов рублей. При определении общей стоимости указанных ценных бумаг и (или) иных финансовых инструментов учитываются также соответствующие финансовые инструменты, переданные физическим лицом в доверительное управление; (при расчете стоимости активы оцениваются по рыночной или оценочной цене, подробнее см. текст названного Приказа ФСФР)
  • имеет опыт работы в российской и (или) иностранной организации, которая осуществляла сделки с ценными бумагами и (или) иными финансовыми инструментами:
    • не менее 1 года, если такая организация (организации) является квалифицированным инвестором в силу пункта 2 статьи 51.2 Федерального закона ‘О рынке ценных бумаг’ или
    • не менее 3 месяцев, если такая организация (организации) является квалифицированным инвестором в силу пункта 2 статьи 51.2 Федерального закона ‘О рынке ценных бумаг’ и на дату признания лица квалифицированным инвестором это лицо является работником указанной организации или
    • не менее 2 лет в иных случаях;
  • совершало ежеквартально не менее чем по 10 сделок с ценными бумагами и (или) иными финансовыми инструментами в течение последних 4 кварталов, совокупная цена которых за указанные 4 квартала составила не менее 300 тысяч рублей или совершало не менее 5 сделок с ценными бумагами и (или) иными финансовыми инструментами в течение последних 3 лет, совокупная цена которых составила не менее 3 млн. рублей.

Требования для признания юридического лица квалифицированным инвестором

К квалифицированным инвесторам согласно пункта 2 статьи 51.2 Федерального закона ‘О рынке ценных бумаг’ относятся:

  • брокеры, дилеры и управляющие;
  • кредитные организации;
  • акционерные инвестиционные фонды;
  • управляющие компании инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов;
  • страховые организации;
  • негосударственные пенсионные фонды;
  • некоммерческие организации в форме фондов, которые относятся к инфраструктуре поддержки субъектов малого и среднего предпринимательства, единственными учредителями которых являются субъекты Российской Федерации и которые созданы в целях приобретения инвестиционных паев закрытых паевых инвестиционных фондов, привлекающих инвестиции для субъектов малого и среднего предпринимательства, – только в отношении указанных инвестиционных паев;
  • Банк России;
  • государственная корпорация ‘Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)’;
  • Агентство по страхованию вкладов;
  • государственная корпорация ‘Российская корпорация нанотехнологий’, а также юридическое лицо, возникшее в результате ее реорганизации;
  • международные финансовые организации, в том числе Мировой банк, Международный валютный фонд, Европейский центральный банк, Европейский инвестиционный банк, Европейский банк реконструкции и развития;
  • иные лица, отнесенные к квалифицированным инвесторам федеральными законами (таких пока нет).
Читайте также:  Флюорография: сколько действует справка, как часто делается и насколько вредно исследование

Любое другое юридическое лицо может быть признано квалифицированным инвестором, если оно является коммерческой организацией и отвечает любым двум требованиям из указанных:

  • имеет собственный капитал не менее 100 миллионов рублей;
  • совершало ежеквартально не менее чем по 5 сделок с ценными бумагами и (или) иными финансовыми инструментами в течение последних 4 кварталов, совокупная цена которых за указанные 4 квартала составила не менее 3 миллионов рублей;
  • имеет оборот (выручку) от реализации товаров (работ, услуг) по данным бухгалтерской отчетности (национальных стандартов или правил ведения учета и составления отчетности для иностранного юридического лица) за последний отчетный год не менее 1 миллиарда рублей;
  • имеет сумму активов по данным бухгалтерского учета (национальных стандартов или правил ведения учета и составления отчетности для иностранного юридического лица) за последний отчетный год не менее 2 миллиардов рублей.

К сожалению в статьях периодически встречаются ошибки, они исправляются, статьи дополняются, развиваются, готовятся новые. Подпишитесь, на новости, чтобы быть в курсе.

Если что-то непонятно, обязательно спросите!
Задать вопрос. Обсуждение статьи.

Как накопить капитал. Накопление и приумножение денежных средств.
Советы по накоплению и приумножению капитала. Реальный пример. Сколотим, сохрани.

Торговые роботы, алгоритмические стратегии – отзыв, практический опыт.
Торговый робот – мой практический опыт заработка. Покупка и тестирование торгово.

Как начать инвестировать, вкладывать деньги? Не потерять вложенное нач.
Чтобы быть богатым, нужно инвестировать. Как инвестировать начинающему инвестору.

Заработок форекс, forex – отзывы, личный опыт, возможности, риски, при.
Личный опыт Форекс. Хеджирование валютных рисков. Каков принцип работы? Кто и ка.

Философия богатых людей. Настрой на деньги.
Как относиться к деньгам, чтобы они прилипали к рукам. Психология и философия со.

Деньги, денежное обращение, денежная эмиссия и инфляция, рост цен.
Связь между денежной эмиссией и ростом цен. Не все так просто, как говорят.

Кредиты на неотложные нужды, траты. Кредитные карты. Правильно выбирае.
Подбираем и пользуемся правильной хорошей кредитной картой. Бережем Кредитную ис.

Прогноз прибыли, убытка. Прогнозный p&l. Инвестиционная привлекательно.
Ориентировочный прогноз прибыли предприятия можно сделать самому. Как? Зачем? Вл.

Квалифицированному инвестору

Квалифицированный инвестор имеет возможность торговать на Московской Бирже ценными бумагами, предназначенными для квалифицированных инвесторов.

Квалифицированные инвесторы – отдельная категория инвесторов, обладающая необходимыми знаниями и опытом работы на рынке ценных бумаг, а также финансовыми возможностями, которые позволяют им качественно оценивать риски и в достаточной степени осознанно инвестировать в более рискованные инструменты фондового рынка.

В список ценных бумаг, предназначенных для квалифицированных инвесторов, включаются инвестиционные паи закрытых Паевых инвестиционных фондов следующих категорий: хедж-фондов, особо рискованных (венчурных) инвестиций, кредитных, прямых инвестиций и долгосрочных прямых инвестиций (в соответствии с законодательством), а также иные ценные бумаги, предназначенные в соответствии с эмиссионными документами для квалифицированных инвесторов.

К квалифицированным инвесторам относятся:

  • Профессиональные участники рынка ценных бумаг, Клиринговые организации
  • Банк России, ВЭБ, кредитные организации, АСВ
  • АИФы, УК инвестиционных фондов, ПИФов и НПФов, НПФы
  • Страховые организации
  • НКО субъектов РФ, приобретающие ЗПИФы, относящиеся к инфраструктуре поддержки субъектов малого и среднего предпринимательства
  • Роснано, МФО, в том числе Мировой банк, МВФ, ЕЦБ, Европейский инвестиционный банк, ЕБРР

Статус квалифицированного инвестора также может быть присвоен юридическим и физическим лицам, соответствующим определенным условиям.

Статус квалифицированного инвестора присваивает брокер, управляющий и управляющие компании ПИФ в соответствии с требованиями нормативных правовых актов:

  • Статья 51.2 Федерального закона от 22.04.1996 N 39-ФЗ (ред. от 06.04.2015) “О рынке ценных бумаг”
  • Указание Банка России от 29.04.2015 N 3629-У “О признании лиц квалифицированными инвесторами и порядке ведения реестра лиц, признанных квалифицированными инвесторами”
  1. Требования к физическим лицам для получения статуса квалифицированного инвестора

    Для получения статуса квалифицированного инвестора физическое лицо должно соответствовать хотя бы одному из следующих условий:

    ТребованияС 26.06.2015г. (1)
    (действующие условия)
    До 26.06.2015 (2)
    (упраздненные условия)
    Стоимость активов и/или
    обязательств из договоров по ПФИ
    Не менее 6 млн. руб.Не менее 3 млн. руб.
    Опыт работы (3) в организации
    из сферы ценных бумаг и ПФИ:
    Организация –
    квал.инвестор:
    не менее 2 летне менее 1 года
    или не менее 3 мес. (лицо на дату
    признания является сотрудником
    такой организации)
    Организация –
    не квал.инвестор:
    не менее 3 летне менее 2 лет
    Совершены сделки
    с финансовыми инструментами
    За последние 4 кв.
    с периодичностью:
    • в среднем не реже 10 раз/кв.,
    • но не реже 1 раза/месяц
    • на сумму не менее 6 млн. руб.
    За последние 4 кв.
    с периодичностью:
    • в среднем не реже 10 раз/кв.,
    • но не реже 1 раза/месяц
    • на сумму не менее 300 тыс. руб.

    или не менее 5 раз
    в течение последних 3 лет,
    совокупная цена которых составила
    не менее 3 млн. руб.

    Размер имущества (денежные средства
    и начисленные % в кредитных организациях,
    финансовые инструменты, финансовые
    инструменты в ДУ, обезличенные металлические счета)
    не менее 6 млн. руб. на день проведения соответствующего расчета
    Требования к образованию
    или обладанию квалификационного аттестата.
    • аттестат о высшем
      экономическом образовании,
    • или аттестат ФСФР
      любой серии,
    • или квалификационный
      аттестат аудитора,
    • или квалификационный
      аттестат страхового актуария,
    • или CFA, или CHA, или FRM

    1 В соответствии с Указанием Банка России от 29.04.2015 N 3629-У “О признании лиц квалифицированными инвесторами и порядке ведения реестра лиц, признанных квалифицированными инвесторами”

    2 В соответствии с Приказом ФСФР России от 18.03.2008 N 08-12/пз-н (ред. от 24.04.2012) “Об утверждении Положения о порядке признания лиц квалифицированными инвесторами”

    3 Учитывается опыт работы в течение 5 лет до даты подачи заявления о признании квал. инвестором, непосредственно связанная с совершением операций с финансовыми инструментами (принятие решений и рекомендации о совершении сделок, а также контроль над совершением операций, анализ финансового рынка и управление рисками).

    Для получения статуса квалифицированного инвестора юридическое лицо должно соответствовать хотя бы одному из следующих условий:

    ТребованияС 26.06.2015г. (1)
    (действующие условия)
    До 26.06.2015 (2)
    (упраздненные условия)
    Собственный капитал (3)не менее 200 млн. руб.не менее 100 млн. руб.
    Совершены сделки с финансовыми
    инструментами за последние
    4 кв. с периодичностью:
    • в среднем не реже 5 раз / кв.,
    • но не реже 1 раза / месяц
    • на сумму не менее 50 млн. руб.
    • в среднем не реже 5 раз / кв.,
    • но не реже 1 раза / месяц
    • на сумму не менее 3 млн. руб.
    Выручкапо РСБУ и МСФО
    за последний завершенный
    (срок предоставления
    отчетности истек или она
    составлена до его истечения)
    отчетный год
    не менее 2 млрд. руб.не менее 1 млрд. руб.
    Сумма активовне менее 2 млрд. руб.не менее 2 млрд. руб.

    1 В соответствии с Указанием Банка России от 29.04.2015 N 3629-У “О признании лиц квалифицированными инвесторами и порядке ведения реестра лиц, признанных квалифицированными инвесторами”

    2 В соответствии с Приказом ФСФР России от 18.03.2008 N 08-12/пз-н (ред. от 24.04.2012) “Об утверждении Положения о порядке признания лиц квалифицированными инвесторами”

    3 СК российского юр. лица определяется путем вычитания из суммы по разделу “капитал и резервы” статьи “собственные акции, выкупленные у акционеров” и суммы задолженности по взносам в УК. СК иностранного юр. лица определяется как СЧА, подтвержденная аудитором. Показатели иностранного юр. лица в иностранной валюте, исходя из курса ЦБ (в случае его отсутствия по кросс-курсу, исходя из курсов ЦБ) на момент расчета показателя.

    Ценные бумаги, предназначенные для квалифицированных инвесторов, допускаются отдельно в режимах торгов для квалифицированных инвесторов:

    а также могут быть допущены в общих режимах торгов вместе с остальными ценными бумагами:

    При этом признак “для квалифицированных инвесторов” устанавливается не на режиме торгов (не на конкретном борде), а на группе инструментов (instrid):

    instridПояснение
    INRQДепозитарные расписки для квалифицированных инвесторов,
    которые допущены только к режиму РЕПО
    IOQLОблигации для квалифицированных инвесторов.
    IQLBПИФы для квалифицированных инвесторов
    PSQLРазмещение для квалифицированных инвесторов

    Участник, не имеющий статуса квалифицированного инвестора, не сможет выставит заявку по ценным бумагам, предназначенным для квалифицированных инвесторов.

    Наличие или отсутствие статуса квалифицированного инвестора не связано с наличием возможности (или ее отсутствием) открывать короткие позиции по ценным бумагам. Исключение – возможность открывать короткие позиции по ценным бумагам для квалифицированных инвесторов.

    Биржа вправе запрещать открывать короткие позиции по ценным бумагам. Брокер на своем уровне тоже может запрещать открывать своим клиентам короткие позиции по инструментам. При этом может возникать ситуация, когда Биржа разрешает открывать короткие позиции по определенной ценной бумаге, но при этом Брокер запрещает клиенту открывать короткие позиции по этой же ценной бумаге (и наоборот).

    Список ценных бумаг НКЦ для участников торгов, по которым запрещено открытие коротких позиций доступен на сайте НКЦ.
    См. столбец “Запрет коротких продаж”.

    Уважаемые посетители сайта, чтобы отправить свое предложение или задать вопрос, используйте форму обратной связи.

    Мы ценим Ваше мнение и обязательно рассмотрим Ваши вопросы и в случаях, когда это возможно, подтвердим получение Письма и предоставим письменный ответ.

    В случае наличия обоснованных и существенных претензий, Биржа совместно с Экспертными Советами примет меры по разработке и реализации соответствующих изменений.

    Кто такой квалифицированный инвестор: объясняю простыми словами на понятном языке

    21 декабря 2020

    Добрый день, дорогой читатель!

    Фондовый рынок – сложноорганизованная система. Здесь надо здраво оценивать риски, чтобы зарабатывать большие деньги. Не каждый человек обладает необходимыми для таких операций навыками. Сегодня я хочу поговорить о том, кто такой квалифицированный инвестор и какова его роль.

    Кто это такой

    Если говорить кратко, это юридическое или физическое лицо, способное осуществлять операции на фондовом рынке с использованием определенных инструментов. Эти участники знают, на какой идут риск, вся ответственность за неудачное инвестирование лежит на них.

    Что дает статус квалифицированного инвестора

    Дает возможность совершать операции на внебиржевом рынке с иностранными бумагами.

    Этот участник имеет право приобретать:

    • ETF – акции (паи) иностранных инвестиционных фондов;
    • ценные бумаги крупных компаний, ведущих деятельность за рубежом – BMW, Microsoft и др.;
    • депозитарные расписки АДР/ГДР;
    • еврооблигации, номинированные в евро, долларах и иных валютах;
    • структурные ноты.

    Таким образом, компания или физическое лицо получает доступ к гораздо большему списку продуктов по сравнению с обычным трейдером. Главное – это выход на крупные иностранные компании.

    Преимущества и недостатки

    Риски

    Работа сопряжена с высокими рисками. Участник биржи должен обладать достаточными активами и знаниями, чтобы оценивать риски и осознанно вкладываться в финансовые инструменты. Квалифицированный инвестор, как и другой участник биржи, может в один момент увеличить свой капитал или, наоборот, всего лишиться.

    Законодательное регулирование

    Основной нормативный акт, регулирующий деятельность, – Указание Банка России № 3629 от 29.04.2015 года. Здесь прописаны все требования, которые предъявляются к квалифицированным инвесторам.

    Примеры квалифицированных инвесторов

    Квалифицированным инвестором может стать любое физическое или юридическое лицо, отвечающее заявленным требованиям. Однако на сегодняшний день я не нашел ни одного физического лица, работающего на территории РФ как квалифицированный инвестор.

    Только юридические лица, например, Сбербанк или ВТБ24. Также этот статус имеют негосударственные пенсионные фонды, страховые организации.

    Кто может быть признан квалифицированным инвестором

    Неважно, являетесь ли вы юридическим или физическим лицом, у вас имеется возможность стать квалифицированным инвестором. Все, что для этого нужно – обладать приличным капиталом, знаниями и соответствовать требованиям, выдвигающимися законодательными органами.

    Нужен ли вам такой статус

    На мой взгляд, если вы физическое лицо, – однозначно нет. Это дополнительное давление со стороны брокерских организаций и фондов, предлагающих инвестиционные возможности, которые не всегда соответствуют ожиданиям. К таким участникам рынка предъявляются более жесткие требования со стороны налоговой.

    На практике, особой разницы между неквалифицированным и привилегированным инвестором для обычного человека нет, а вот компаниям есть смысл рассматривать переход. Сегодня на фондовом рынке есть большое количество инструментов, позволяющих получить хороший доход от вложений.

    Как получить статус

    Для получения необходимо обратиться в брокерскую компанию или в банк. При себе необходимо иметь пакет документов, подтверждающих право получения статуса.

    Требования для физических лиц

    Сейчас я рассмотрю, как стать привилегированным участником финансового рынка обычному инвестору. Физическое лицо должно соответствовать одному из перечисленных требований:

    • иметь высшее образование, связанное с экономической деятельностью, и квалификационный аттестат;
    • в распоряжении должно быть финансовых инструментов (акций, ценных бумаг, драгоценных металлов и др.) на сумму не менее 6 миллионов рублей;
    • в течение года совершать не менее 10 сделок в квартал на сумму от 300 000 рублей или за последние 3 года 5 сделок на сумму от 6 000 000 рублей;
    • опыт работы в компании, имеющей статус квалифицированного инвестора, от 2 лет или от 3 лет, если организация не имеет такого статуса.

    Требования для юридических лиц

    Чтобы юридическое лицо получило статус, оно должно удовлетворять следующим условиям:

    • годовой оборот – от 2 млрд рублей;
    • собственный капитал – от 200 млн рублей;
    • активы за последний год – от 2 млрд рублей;
    • в квартал не менее 5 сделок, на сумму от 50 млн рублей.

    Требования для компаний жестче, чем для физических лиц.

    Список необходимых документов

    При подаче заявления на получение нового звания необходимо представить следующие документы:

    • сведения об образовании;
    • выписка, заверенная у нотариуса, из трудовой книжки;
    • брокерский отчет, который подтверждает наличие средств и проведенные финансовые операции.

    Как только заявка одобрена, данные о новом участнике рынка вносятся в реестр.

    Как обойти статус квалифицированного инвестора и купить иностранные акции

    Если вы хотите работать с иностранными акциями, но приобретать рассматриваемый статус нет возможности или желания, предлагаю заключить договор с брокером. Он может быть чисто иностранным, без представительства в нашей стране, или российским, имеющим дочернюю компанию под зарубежной юрисдикцией.

    Во что инвестировать квалифицированным инвесторам

    На мой взгляд, инвестировать лучше всего в еврооблигации, так как процентный доход в иностранной валюте выше, чем на валютных вкладах. Можно вкладываться в крупнейшие международные компании, например Apple, Facebook.

    Имеется возможность покупать также структурные ноты, паи иностранных инвестиционных фондов и депозитарные расписки АДР/ГДР.

    Лучшие брокеры для покупки и инвестиций в акции

    Если вы не хотите регистрировать себя в качестве квалифицированного инвестора, вы можете воспользоваться услугами брокера. Каждая организация имеет достоинства и недостатки, о которых необходимо знать, прежде чем заключать договор сотрудничества.

    НазваниеРейтингПлюсыМинусы
    Финам8/10Самый надежныйКомиссии
    Открытие7/10Низкие комиссииНавязывают услуги
    БКС7/10Самый технологичныйНавязывают услуги
    Кит-Финанс6.5/10Низкие комиссииУстаревшее ПО и ЛК

    Заключение

    На этом я завершаю обзор. Какой вывод? Физическому лицу получать этот статус нет необходимости. Можно спокойно покупать и вкладываться в акции зарубежных компаний при помощи брокера.

    Хотелось бы узнать ваше мнение по этой теме, поэтому оставляйте комментарии и делитесь статьей с друзьями в социальных сетях.

Оцените статью
Добавить комментарий